非常惭愧,当初我买这个基金(161721)时,根本没怎么仔细看这个指数的任何数据,只知道这是一只地产指数基金,然后这么多年的业绩都不好,既然多年都表现差,那么万物有周期,好的时候应该不远了。当时的投资逻辑就是这么简单粗暴。
结果呢,两年过去了,这个基金的净值越来越低了。看着这一路向下的走势,啥时候变好哟?今天就利用天天基金APP上的数据,简单了解一下这个指数目前的情况。
1)PE估值,居然是显著高估的。15.88,离近8年的最高值,都相差不多了。百分位达到98.23%,虽然相关企业的股价,这些年已经跌成狗了。比如龙头万科,从31块多,跌到11块多。PE高,只有一个原因,股价下跌的速度,远不如每股净利润下跌的速度快,意思是股价跌得太慢了。
2)PB走势,一路下跌,PB是市净率,目前是0.58,是近8年的最低值。市净率是啥意思?它等于股价除以每股净资产。低于1,就表示这个企业的净资产高于股票市值。一路下跌,表现市场非常不看好这些企业,市场认为:这些企业的净资产的变现价值,远远低于账面显示的净资产。
3)ROE,权益净利率,简单可理解为股权投资的回报率。整个地产行业,目前的平均ROE是负值,但这个指数包括的7个龙头企业,权益净利率依然是正数,但这8年来,一直在下滑,目前也是最低值。如果从趋势来看,拐点仍未出现。
4)最近这两年,房价的调整一直是大家关注的话题。地产行业,更是经不住任何一点风吹草动,但凡有一点不好的消息,必然引起股价的大跌。大家现在关心的是,这些企业能不能活下去。连活下去都存在着巨大疑问的企业,谁敢投资呢?
5)唯一的一只跟踪这个指数的基金,从上图的排名数据来看,161721已经差到不能再差了。近3月排名,比这个更差的一只基金,是它的C类。
6)尽管这个指数表现非常糟糕,但这只指数基金,是成功的,它的各期收益率,是领先于指数的。
当初我在什么都不知道的情况,买了这只基金,现在亏得一塌糊涂,正是我应得的结果。
这只基金,曾经我有盈利20%的时候,但我没有卖,我的目标是50%。
不知在这只基金以及我的有生之年,会不会等到50%的收益率的那一天。