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论普通基民如何利用基金做好资产配置
大家好，我是平衡之星。一个2017年入手基金并专注分享个人真实持基体验感受的基民！今天想和大家分享的话题是：买基金做资产配置的方式方法个人的浅见。
首先需要申明的是，我所有帖子谈及的关于资产配置，简单说就是股债混搭即不同市值风格的宽基权益和不同久期券种的纯固收基金的综合搭配。作为一个上班族，资产配置当中经典的保险，黄金和房产，这些板块平时了解的不多，也没有精力和实力去参与，就不在这里讨论了。因为我个人觉得，保险的话，上班公司已经交了社保，父母医保年年月月都在买，普通家庭真的没有必要再去买什么商业保险。商业保险的水很深，如果自己不专业，买这些东西就是给保险公司送钱 。黄金和房产，相比权益和债券基金，相信对一个普通家庭的基民来说，投资也更适合后者！
权益
从资产配置的角度讲，宽基指数本身具备资产配置属性。它们覆盖的行业和个股就比较广泛，大中小市值风格都能兼顾且能代表市场平均收益水平，是非常适合上班族的权益定投长钱增值首选。在大部分的基民散户和机构的宣传当中，经常有宽基指数相比主动权益基金，长期收益率并不尽如人意的说辞。但事实上，如果细究权益市场的每个牛熊周期的细分年份，并非如此。无论是宽基指数还是主动权益，其实都具有配置价值。并且在特定时间，主动和被动存在一定的跷跷板效应。就比如2016～2018年，最近三年以来，主动权益基金整体的表现就跑不赢沪深300和上证综指。在熊市和震荡市，宽基指数更有备优势。在牛市中期，一般是主动权益基金发力的时候 。一些能长期跑赢宽基指数的主动权益基金都是站在后视镜角度去看问题。如果自己的权益持仓都持有这类基金，后续由于均值回归的原因，大概率根据历史业绩买基金会落得个跑不赢宽基指数的尴尬结果！
站在中短期角度，我觉得当前的市场环境，如果自己也和平衡之星一样，是个上班族，没有时间研究市场，基金经理的话持有宽基指数是比较舒适的。因为A股市场大多数时间是震荡偏熊的市场环境，普通的主动权益相比低估值的宽基指数，收益优势并不明显。而在牛初，主动权益基金往往也跑不赢宽基指数。可以说，我觉得定投低估值宽基指数是获取市场平均收益的一种大概率兼顾较好持有体验感的投资方式，省心省力！
固收
固收基金是资产配置的压舱石，重头戏！固收基金主要用中短期闲钱和保命要紧的钱配置。可以保证无论权益市场如何 ，绝大多数时候不会对我们的工作生活带来压力和流动性紧张问题。这部分的配置值得大多数普通人高度重视！
一般固收基金 ，平时的生活费可以用货币基金搭理，而一些中短期花费较大的有计划的用钱，可以用中短期纯债，同业存单指数基金进行平时的积攒，用钱的时候，流动性也方便。
另外 ，对于年过35岁，或者是上班族的职业生涯步入后期的个人家庭，或者是风险厌恶型的人来说，利用基金做资产配置，要把增值的钱重点放在优秀主动纯债基金，低波动固收加基金 或者利率债债券指数基金。权益宽基指数
基金一旦遇到熊市，如果自己没有很好的交易策略，很难获得令自己满意的回报，不配权益，把投宽基指数的钱放在这些产品上也是非常不错的选择。像优秀的纯债基金和低波动低权益持仓的固收加基金，本身就具备很好的资产配置属性。什么时间段该配置哪些券种？久期如何搭配？如何给固收加点权益达到四两拨千斤的效果？这些问题，优秀的基金经理和他们的研究团队都会帮助我们既要守住风险，也会去积极争取尽量高些的稳健收益。利率债债券指数基金的话，适合比较了解债券的基民投资。
平衡之星和大家再分享一下为什么我今年以来的帖子在反复讲宽基指数，债券股票的混搭问题。
我不知道大家有没有一种习惯，买基金会参考基金经理，基金公司，券商研究分析师的观点。因为我在平时有空的时候，在天天基金观看我感兴趣的直播节目当中，经常主播小姐姐在说评论区有基民股民在问基金经理关于市场后市表现，看好市场机会的板块问题。过去很长一段时间我对这些问题乐此不疲。但是今年以来，我在天天基金就很少看直播节目了。原因在于今年的市场表现与年初基金公司以及基金经理，研究分析师券商的一致预期出现了非常大的出入。这种出入还伴随着各种不确定的突发事件和夹杂着各路不同势力的博弈 ，情绪。这种现象其实年年都有，只是今年这种感受我比以往任何一年都要强烈。
其次，我在去年年底，今年年初的两篇回顾过去，展望未来一年的帖子当中我就说过，今年的市场环境大概率是比2022年好点，宽基指数层面，年底可能录的5%左右的收益率，我的基金持仓已经尽力自己最大努力使得结构更均衡些的观点。从今年以来的市场表现来看，也基本佐证了我的预判。我从去年开始深刻体会到2021年年初易方达明星基金经理张坤在2020年的年报当中提到的，未来好几年，可能他的基金收益率会因为前几年的大幅上涨而只能取得很少的收益，预期收益率会大幅减少，稍不留神可能会遭受巨大的回撤的观点在渐渐变成现实的痛苦（原话不是这样，但意思大概是这样的悲观言论）。我觉得可能未来还有很长一段时间市场估计是要走2010～2014年上半年类似沪深300这样的慢慢熊途的老路了。从2008～2014年这段时间 ，某些在市场赫赫有名的主动明星基金是有持有5年不到仍然是亏损的艰难岁月的。
权益迟迟不能起来，机构观点频频与未来的现实结果有出入，把这份追逐市场的浮躁心渐渐的磨平了。大方向在自己预期以类，还不是很好 。自然久而久之就慢慢不再怎么期待市场表现了。过往A股历次的牛熊转换，都反应了一个事实：行情总是在人迹罕至，一片哀鸿遍野的，市场沉寂了不知多久的时候轰然而至，在人声鼎沸的资本盛世豪宴中戛然而止。比如2014年7月开始，经历了长达4年半之久的横盘震荡偏熊的沪深300在金融地产权重板块的持续拉升中迎来了一轮轰轰烈烈如同夏日里的狂风暴雨般的大行情。2018年10月底，经历了将近3年半的跌跌不休创业板，中证500，中证1000，都在经历了漫长的跌幅在50～60%的深度回调后，终于止跌反弹，开启了新一轮长达2～3年之久的大牛市；去年年底，今年年初，债券市场机构普遍预期是债券估值高估，有调整压力，经济是复苏之年。，权益比债券更有吸引力。然而现实的各种意外却让今年上半年债券是走出了一轮牛市行情的。我在去年年底买的债券基金今年收益挺好的。而经济修复从2季度开始就不及预期了。大家一致看好权益，看空债券的观点似乎又落空了…
最后
我的这些经历是想告诉大家，如果对市场没有独到深刻的见解和交易策略，但对市场有一定整体把握感的话，无论什么时间段，权益的股票持仓市值，风格，行业尽量均衡些 。债券搭配不同久期的债券并且以中短久期为主，市场环境再糟糕，也要确保不影响自己的工作生活。行情再好，不要去轻易听信别人的观点。我们把宽基指数和债券基金配置根据个人真实风险承受能力把比例好了，上班族发了工资那部分钱按照设置好的股债个基比例买卖，哪方有表现，都会在相应的持仓占比较高的基金上有表现 ，不需要我们费心费力的。理财成绩达到平均分，及个格还是不错的。这样我们的投资心态就会平静很多。
不要觉得达到平均水平满足很丢人。现在的股民，基民，十个当中，我想也得有7,8个是大专，大学生吧有些基金经理本身也是基民。既然大家都是有知识有文化的人，大家的智商，认知水平也不会相差太多吧。在大家都很优秀的情况下，及格本身就是个不错的成绩。就像咱们读书的时候，实验班和火箭班都是聚集了一批成绩好的学生，在大家都很好的情况下，考个班级的平均分，我想没有人会认为这个学生成绩差。就像去年权益市场主流宽基指数跌幅都在-15%以上的时候，天天基金数据却显示基民的平均收益率却是在—8.5%。今年以来这个数据却也相差不了偏股混合基金指数太多，甚至还要优秀些。不得不感叹，咱们90后，00后的理财水平确实和80后，70后早期的一批股民，基民要理性多了。
做好股债混搭资产配置，努力做到及格，紧跟基民平均收益水平，不简单，更不丢人。