2024年开年以来,国内股市开年后宽基指数表现不佳,面对A股的接连震荡,市场情绪再度陷入焦灼。
在稳增长的压力下,市场上的资金面偏宽松。尽管大A对这些利好消息无动于衷,但债券市场却是闷声发大财,国内股债跷跷板效应延续。债市延续暖势,长端利率持续下行(债券价格持续上涨)。
市场震荡,“闲钱”应该何处去?在存款利率告别“3”时代之后,短债基金似乎是一个不错的选择。从家庭长期财富管理的角度出发,当下债基为什么仍然值得长期持有?
理由一:债券属于生息资产,有望带来长期持续向上的回报。
债券类基金主投债券,而债券可以生息,所以在长期有望获得持续向上的较好回报。短债基金不参与股票市场投资、不参与可转债和可交换债投资,远离权益市场波动,力求在兼顾收益的同时控制回撤和波动,在权益市场震荡行情下,短债基配置价值凸显。
除非债券发生了违约,则持有至到期能获得的现金流是固定的,所以债券投资又被称为“固定收益投资”。
正是由于票息的存在,投资债券在长期就有望获得持续向上的较好回报
连续18年,Wind短债基金指数历史年年正收益。从2006/7/31首个数据日以来,连续18年均取得正收益,年度涨幅0.65%~6.13%
理由二:长期来看,利率下行的大趋势没有变
2024年,稳增长的大环境下,资金面大概率会继续维持偏宽松的状态;二季度后,美联储进入降息周期,对我国货币政策的制约也会减少;这些对债市都是利好因素。
展望2024年,目前债市持续走牛概率较大,现已进入较好的短债基金配置窗口。
风险提示:观点仅供参考,不构成投资意见,市场有风险,投资需谨慎,基金过往业绩不代表未来表现,购买前请详细阅读《基金合同》和《招募说明书》,了解基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。我国基金运作时间较短,不能反映证券市场发展的所有阶段。
$天弘安恒60天滚动持有短债C(OTCFUND|016160)$$天弘安怡30天滚动持有短债(OTCFUND|012265)$$天弘安悦90天滚动持有短债发起(OTCFUND|013336)$$天弘弘择短债A(OTCFUND|007823)$