#长城车友会，一键“打包”智能驾驶龙头#OpenAI首个AI 视频模型Sora 横空出世，人工智能在更多行业的广泛应用进一步得到验证，人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开。2024年或是AI应用的真正元年，AI终端重构、算力国产化与多模态引领AI应用等方向孕育重要机遇，智能大模型将会应用到更多商业化场景中，新能源车的智能驾驶领域更是迎来新的变革。
工信部2024年到2025年双积分政策将新能源汽车积分考核比例设定为28%和38%，较2021年到2023年的14%、16%、18%有明显提升。“双积分政策”要求提升利好新能源汽车领先的车企，包括比亚迪、特斯拉、新造车势力以及一些自主品牌，加速传统合资燃油车企电动化转型。2024年中国车市在内需平稳、供给打开、出口增长等因素推动下，总量层面预计有望保持平稳向上，可以关注车厂的发展，同时挖掘超额机会。
根据《智能网联汽车技术路线图2.0》提出的商用车自动驾驶技术路线，预计2025年实现高速公路有条件自动驾驶与队列行驶。骑牛看熊认为目前高阶智能驾驶仍处发展初期阶段，城市NOA有望带来驾乘体验显著升级，进而带动高阶智能驾驶低渗透率下的迅速增长，各大车企并没有明显的突破技术，科研成果实力相差不大。
2030年实现城市道路与高速公路高度自动驾驶，2035年实现完全自动驾驶。Sora凭借强大的视频生成能力，成为强大的自动驾驶仿真工具，Sora与世界模型共舞，自动驾驶迎加速。特斯拉、Wayve等大厂公司积极探索，世界模型有望助力自动驾驶实现，同时Sora在自动驾驶推理端、以及对驾驶行为本身的检验等方面亦有望有所作为。
Sora的成功已经率先在AGI 领域验证了这条技术路线的可行性，由此我们认为World Model应用于智能驾驶的时代亦将加速到来。世界模型能够迅速生成非常真实和多样化的驾驶场景用于智能驾驶仿真，智能驾驶的驾驶安全性、驾驶效率都将占优于人类驾驶员。智能驾驶是AI最重要的落地场景之一，在大模型浪潮的赋能下，智能驾驶有望拥有更多新的可能。
近期理想公布110 城全场景智能驾驶开放城市列表，“无图”智能驾驶将显著改善消费者的使用体验，加快智能驾驶功能的渗透速度。骑牛看熊认为在未来的新能源车市场中，智能驾驶越是升阶，真实世界的高维性越是凸显，越容易受到消费的青睐。AI 技术在智能驾驶领域表现出了很大的应用潜力，有望推动智能驾驶加速发展。
随着智能化技术的进步，智能汽车为消费者提供了更多便利和安全保障，正快速获得消费者的认可。随着更多智能化功能的推送更新，智能化标签更强的乘用车品牌有望受益。人工智能渗透率的提升，又向数据和算力提出新的要求，构筑更加敏捷、互通和自动化的数据闭环及云端软件工具链逐渐成为一个新的技术趋势。
随着Sora大模型的出现和演进，AI 对物理世界的理解和模拟能力有望进一步加强，纯视觉方案的优势将更为明显，当前自动驾驶的实现路径仍然分为纯视觉和视觉+高精地图+激光雷达等方案。随着模型能力的持续涌现，纯视觉自动驾驶方案优势将更加明显。视觉自动驾驶方案厂商及车端算力厂商将迎来利好。构建真实世界的模型、让AI在交互中学习或是智能驾驶的长期范式，某种程度上智能驾驶技术的演进正是人工智能向AGI迈进的缩影。
随着美国、东南亚等新兴市场快速崛起，全球范围内有望激发新一轮增长活力。新能源渗透率持续提升，自主品牌力重塑，供给端的过剩与库存才是新能源汽车及锂电池产业链当前面临的主要问题。国内智驾系统第一梯队，海外布局积极，有望通过出海持续贡献销量增量的整车厂商长安汽车、比亚迪等。
比亚迪、理想、问界、赛力斯等销量领先的车企以及形成规模化优势及品牌影响力，未来有望持续推出用户精准定位、性价比高、产品竞争力较强的车型，在新能源市场中巩固自身优势地位。智驾技术的发展依然会是2024年投资者的关注重点之一，从市场整体来看乘用车车型的大型化、家庭化、增换购化、高价值化趋势较为明显，未来以存量市场竞争为主。
随着NOA的推广，自动驾驶每一个等级的渗透率将继续提升，汽车智能化零部件成长空间仍然非常广阔。受益于多元化、高端化需求的智能电动配套零部件也将维持高增长。骑牛看熊认为2024年将不仅仅是新能源车的续航提升，而是智能化的新挑战，高阶智驾量产进程领先的新势力车企，有望获得更多的市场份额。
说简单点：燃油车和新能源车都能开车，新能源车充电便宜但是不方便，维修起来更麻烦。如果新能源车有智能驾驶功能，甚至让牛哥喝酒后坐副驾，智能新能源车带我回家，还帮我把车停好，牛哥毫不犹豫地考虑换辆车。
当前汽车板块约处于过去5年历史的40%分位点，2023年汽车需求呈现弱复苏态势。汽车板块估值水平明显仍处于中上等水平，整体景气度全面触底回暖，产业链整体盈利能力修复。新能源车行业当前时点估值水平明显低于行业整体，骑牛看熊认为叠加节前消费者购车需求启动等因素，预计在新能源汽车和出口增长的拉动下，库存水平有所下降，这也是一个补库存的增长契机，2024 新能源车和出口有望延续增长势头。
骑牛看熊测评一下长城全球新能源车股票发起式(QDII)C(018036)：
1.基金概况
该基金是QDII-普通股票的基金产品，发行日期：2023年4月13日，基金公司：长城基金
业绩比较基准：彭博全球新能源汽车指数收益率(Bloomberg Electric Vehicles Index,使用估值汇率折算)*95%+人民币活期存款利率(税后)*5%
基金投资目标：本基金重点投资全球新能源汽车主题相关上市公司,在控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。
2.四分位排名
从四分位排名来看，在“今年来”表现优秀；“近1周”、“近1月”表现一般，“近3年”、“近6月”表现良好。这与近期的市场行情有一定的关系，指数的大涨大跌，导致部分基金产品也出现较大的排名变化，但是好基金显然是不怕千锤百炼的，下跌反而是一个更好的“捡筹码”进场机会。这种基金确实不可多得，目前来看还是比较不错的基金产品！
3.基金持仓
从2023年4季度的基金持仓比例来看，占到总市值的比例相对均衡，这也说明该基金产品是一只相对平衡型的基金产品。值得注意的是2023年4季度持仓仓位不算高，基金经理可谓是“进可攻退可守”，而且重点聚焦新能源车+SORA科技+半导体，主要是以中小盘的价值类投资标的为主，这一类标的往往是跌得快，涨得也快。
4.基金经理
曲少杰金经理学历杠杠的，一直以来都是以QDII-普通股票、混合型-偏股的基金产品，值得注意的是名下有多只股票型的基金产品，而且任职回报是明显强于“同类平均”收益。这也就意味着行业不好的时候，基金经理仍然可以跑赢大势！投资该类基金产品可谓是驾轻就熟，投资者完全可以信任它的操盘能力，就看之后是赚多赚少了！
5.基金业绩
成立以来回报超过16.97%的科技基
6.C类基金手续费
投资者要注意下C类基金在持有7天以上卖出是没有手续费的。
如果投资者还找不到如何选择基金产品，还想着如何“抄作业”。对于基金产品，可以考虑$长城全球新能源车股票发起式(QDII$ $长城全球新能源车股票发起式(QDII$ ，这也是目前上市的同类基金中表现较好的。基金公司的实力是大家有目共睹的，优秀的基金经理保驾护航，再加上产品本身的优势明显，可谓是一举两得的投资标的，也是大家可以在之后行情中进行资产配置的品种，相信年底大家一定能满载而归！
与此同时，2024年是公认的“降息年”，美联储加息进入到尾声，随着降息号角的吹起，企业分红将会增多，这也有望迎来新一轮的上涨契机，可以关注该基金在之后的趋势性拉升行情，现在正是配置最佳时机！
