各位宝儿粉周一好呀！本周中美两国元首会晤，这件大事备受市场关注啊。自2018年以来中美两国释放交流善意大概率在短期内能获得积极定价，这次又会给大A带来哪些希望呢？宝儿姐的心在等待呀！我A也在观望，年底行情会有吗？

三大指数小幅上涨

又到了跟大家一起复盘的时间啦！今天三大指数早间高开后震荡回落，午后震荡拉升翻红，最终全部小幅收涨。比心！个股涨跌比为3894:1238，红方占比近8成，赚钱效应极好！

11月13日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2023.11.13）

资金面来看，今天两市合计成交8685.82亿元。（数据来源：Wind，2023.11.13）

北向资金全天净卖出14.43亿元。今天南北风向不一致，宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过3亿港币。港股主要指数震荡走高。（数据来源：Wind，2023.11.13）

两融方面，今日两融余额较前一交易日减少6.86 亿元。（数据来源：Wind，2023.11.13）

人工智能冲高

盘面上，券商、银行、医药等权重板块走势低迷，拖累三大指数走势。名列前茅的是，国防军工领涨，华为鸿蒙概念股集体大涨，短剧概念股冲高，数据要素概念股展开反弹，卫星互联网概念股震荡拉升。有色、钢铁、煤炭等也有活跃的表现。

宝儿姐要多说一句，医药股近期整体呈现出了反复活跃的态势，机构的关注度也比较高。虽然今天走低，但总体来看，医药行业长期逻辑不变，医疗环境的改善将进一步推动医药行业高质量发展啊。

热点集中在这几个方面：

一、华为产业链近期持续走强。华为昇腾、华为鸿蒙等概念大涨。

消息上，安卓版本与鸿蒙将不再兼容，多家上市公司争相招聘起了鸿蒙程序员。据说，有的岗位月入4-6万，超过了市场平均水平。论大厂打工哪家强啊？

话说回来，这预示着，未来鸿蒙入口将独立存在，与安卓应用形成“硬分叉”，“纯血鸿蒙”正一步步向我们走来。未来随着鸿蒙生态的发展，鸿蒙系统有望正式落地PC，进一步推动鸿蒙生态系统建设。

二、利好频出，卫星互联网板块盘中震荡走高。

一方面，近期华为、荣耀、小米等国产手机巨头将齐聚广州，与中国电信共商“手机直连卫星”技术的创新与普及。手机直连卫星，相距3万公里的浪漫啊，也势必会助力经济高质量发展。

同时，一些新的卫星手机即将入市。目前电信正和vivo、荣耀等厂商合作，预计2024年一季度、二季度会有更多旗舰手机搭载卫星通信功能。未来，卫星通信会成为旗舰手机标配吧？

自10月以来，卫星通信领域催化因素频出，据预测，2023年全球卫星互联网市场规模达40亿美元，到2028年有望突破171亿美元，5年复合增速达33.7%。

三、数据确权、数据安全等板块大涨。

10日，衡阳市政务数据资源和智慧城市特许经营权出让项目交易公告发布，起始价18.02亿。

四、人工智能板块走高。

催化来自多个方面，一是日前OpenAI推出GPT-4 Turbo，对六个方面进行了升级。

二是，今年以来，人工智能发展如火如荼，最近政策更是利好不断。先是上海发布措施，从四方面提出11条举措，推动大规模预训练模型创新发展。今天盘中又传来大消息，广东发布《关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见》，提出了一系列的小目标。比如，到2025年智能算力规模实现全国第一、全球领先，通用人工智能技术创新体系较为完备等等。

年中至今，人工智能板块已回调超4个月，考虑到未来行业的高速发展及政策催化预期，有望开启新一轮行情。并且在密集的政策支持下，国内外机构均看好我国人工人能产业的发展。

总的来说，市场热点比较杂乱，且轮动较快。当然我们也看到了整个TMT板块的重新活跃。机构认为，综合近期以来计算机行业政策、市场与技术等方面的表现，看好AIGC、信创、数据要素等主题的投资机会。

基金传送门：华宝万物互联A（001534）$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$ 华宝科技先锋A（006227）$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$ 华宝金融科技ETF联接A（013477）$华宝中证金融科技主题ETF发起式联接C(OTCFUND|013478)$

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2023.11.13） 

十大券商本周策略

2019年初大反弹将重演？当前市场要关注哪些方向？大A开启新的一周，宝儿姐整理了十大券商的最新研判，供参考：

1、中信证券：情绪回暖延续，首选超跌成长；

2、中信建投证券：政策加码阶段，逢低布局；

3、国泰君安证券：市场进入节点观望期，结构胜于全局；

4、海通证券：A股年内至少有两波行情，今年岁末年初行情可期；

5、华泰证券：市场热点或再度切换至政策博弈；

6、安信证券：中美会面之后，重演2019年初大反弹？

7、广发证券：中美政策底共振下中资股迎来反转机遇；

8、申万宏源证券：“美联储加息结束交易”后续仍有演绎空间；

9、天风证券：当前市场仍然围绕主题和成长板块展开；

10、中原证券：未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局。

美股强势反弹

再来看看海外市场——

上周五，美股三大指数全线收涨。具体表现如下：

（数据来源：Wind，2023.11.13）

上周，道指涨0.65%、标普500指数涨1.31%、纳指涨2.37%。（数据来源：Wind，2023.11.13）

COMEX黄金期货收跌1.38%，报1942.7美元/盎司，当周累计跌2.83%。（数据来源：Wind，2023.11.13）

国际油价集体上涨，美油2022年6月合约涨2.13%，报77.35美元/桶，周跌3.92%；布油明年1月合约涨2.05%，报81.65美元/桶，周跌3.82%。（数据来源：Wind，2023.11.13）

基金传送门：华宝油气（A：162411；C：007844）

投资策略

核心假设：

国内来看，在极度悲观的预期下，7-9月经济数据连续企稳，特别国债的发行指引明年经济增速目标或不低，投资者预期可能迎来修正。国外来看，联储、财政部及喜忧参半的数据共同引导美债利率下行，向下阻力位在4.3，预计在没有更超预期的数据之前将在4.5的新均衡附近震荡。国际局势上，中美关系迎来缓和，预计对投资者风险偏好形成支撑。

周度观察：

（1）未来一周最值得关注的是中美关系缓和事件，经过复盘可以观察到中美关系缓和对AH股情绪有一定的提振作用，关注此前受关税影响较大的行业，如机械、纺服、家电家具等，修复空间取决于美国经济是否能否软着陆。

（2）周四30年美国国债拍卖及鲍威尔偏鹰派的发言，美债的下行出现反复，在已经计入75bp的明年降息幅度后，短期美债预计进入震荡，下周美国的主要经济数据是CPI和零售销售，预计是节奏的分水岭。

（3）国内经济仍在磨底，地产信用问题的解决和明年的经济目标或是外交之后市场关注的重点。

推荐配置：

（1）成长：医药、电子>汽车。

（2）券商。

（3）三季报盈余动量：家电、食品饮料。

（4）巴以冲突：能源、黄金。

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【互联网券商+移动支付】华宝金融科技ETF联接（A：013477；C：013478）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【打包智能电车全产业链】华宝智能电车ETF联接（A：013475；C：013476）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【布局经济复苏主线】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【一键打包食品饮料龙头】华宝食品饮料ETF联接（A：012548；C：012549）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、金融科技ETF联接、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、资源优选、有色金属ETF联接、电子ETF联接风险、食品饮料ETF联接风险等级为R3-中风险；基金管理人判定的华宝医疗ETF联接、华宝油气风险等级为R4-中高风险。境外市场基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。

今天就到这里啦，我们明天再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）

#A股或将重演2019年初大反弹 你认可吗？#