报告期内本基金减少了新能源的持仓,增加了AI的持仓,维持顺周期行业的持仓权重。报告期内新能源内部结构也有较大的调整,减少了光伏持仓,增加了电动车和户储的持仓;报告期内本基金进一步减少了光伏一体化组件的配置,主要因为一体化组件公司受益于前期硅料价格的大跌、海运费降低以及美国出货增加,单瓦盈利非常高,但随着多晶硅价格触底以及明年光伏装机增速的大概率放缓,以及竞争的加剧,今年年底至2024年,一体化组件公司单瓦盈利有环比向下的可能;报告期内本基金增加了电动车行业的配置,随着二季度碳酸锂价格企稳,中游产业链开始补库存,叠加电动车销量增速加快,下半年行业有望迎来反弹;报告期内本基金增加了少量户用储能行业的持仓,经过半年的去库存,欧洲户储去库存接近尾声,行业可以开始密切关注。报告期内本基金维持顺周期行业的配置,若下半年出台刺激政策,顺周期行业有望迎来阶段性反弹的机会;顺周期行业持仓结构有较大变化,减少了建材、化工和有色的配置,增加了消费、金融和煤炭的配置;报告期内本基金增加了AI行业的配置,AI产业趋势非常明确,市场很快达成了共识,只是结构上有所调整,减少了预期较为充分的算力端的配置,增加了包括机器人在内的应用端的配置。