#定投日记#

一、定投日记：

2023年10月9日，开始定投了东财中证500C(010993）截止10月10日收益-0.49%。

10月10日基金跌0.48%，中证500指数跌0.49%，东财中证500C(010993）跑赢指数，

二、看好中证500 指数（000905）的理由：

1、长期业绩出色。

近5年中证500 全收益指数涨幅31%，跑赢沪深300全收益指数的24.64%。

2、行业配置更均衡，更偏成长。

根据申万一级行业划分，截至 2023 年 10 月9 日，中证500 配置权重前五大行业为医药（10.97%）、电子（9.11%）、电力设备（8.06%）、非银行金融（7.35%）、有色金属（6.96%）。前五大行业权重占到 42.45%.

行业分布上，中证 500指数整体上更侧重于配置创新成长赛道，布局专精特新领域，能更加敏锐地捕捉技术变革与新兴经济快速发展带来的红利。医药、电子、电力设备等科技行业比例较高，跟沪深300指数金融比例较高差异明显。

3、中小盘风格明显。

中证 500 成分股侧重于中小盘股票的配置。100至199亿元市值，200至299亿元市值的成份股数目为185和194家，合计占比75.8%。

4、指数盈利能力较强。

中证500 指数的ROE2023年达到9.5%，高于中证1000指数。

2023 年预计净利润增长37.33%,,2024年增长21.69%，涨幅高于沪深300指数的11.54%和13.35%。

5、估值处于低位。

估值水平：具备高投资性价比

截至 2023 年 10月 9日，中证 500 指数市盈率（TTM）为 23.3，处于24.41%的百分位水具备高投资性价比。

6、指数成分股集中度较低，有利于分散风险。

前十大成分股权重总计为 5.63%，集中度较低，有利于分散风险。

二、中证500 指数（000905）的投资价值：

1、基本信息：

中证500 指数（000905）是中证系列规模指数之一，反映沪深市场市值规模排名第301至800名的上市公司证券的整体表现。属于中小盘指数。

2、编制规则：

基点日期 ：以 2004 年 12 月 31 日为基日，以 1000 点为基点。

样本空间：同沪深 300 指数的样本空间。

选样方法：

在样本空间中剔除沪深 300 指数样本以及过去一年日均总市值排名 前 300 的证券；对样本空间内剩余证券按照过去一年日均成交金额由高到低排名， 剔除排名后 20%的证券； 将剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名 前 500 的证券作为指数样本。

指数调整： 指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别是每年 6 月和 12 月的第二个星期五的下一交易日。

指数计算 指数的计算公式为： 报告期指数 = 报告期样本的调整市值 /除数 *1000

其中，调整市值＝ ∑(证券价格调整股本数权重因子)。

3、10大成分股实力强。

　　（截止2023.10.9），10大成分股多只中小盘优质公司，其中中际旭创2023年涨幅达到311.62%，是今年的大牛股。10大成分股合计 5.63%，集中度较低，有利于分散风险。

3、风险收益特点：

回报：近5年中证500 全收益指数涨幅31%，跑赢沪深300全收益指数的24.64%。

风险数据：

　近5年波动率高于沪深300指数，夏普比率优于沪深300指数，呈现波动略大，收益更好的特点。

四、东财中证500C(010993）

的投资价值：

1、基本信息：

东财中证500C(010993)是东财基金管理的一只中证500指数基金产品，标的指数为中证500指数，基金经理为姚楠燕。该基金的业绩比较基准是中证500指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%，产品的管理费率和托管费率分别为0.5%和0.05%。

基金的投资目标：本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化,力争获取与标的指数表现相一致的长期投资收益。

在正常市场情况下,本基金力争将基金份额净值的增长率与业绩比较基准的收益率的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内。

主要投资策略：本基金原则上采用完全复制标的指数的方法,进行被动指数化投资。为更好地实现投资目标,在加强风险防范并遵守审慎原则的前提下,本基金可根据投资管理的需要参与转融通证券出借业务。本基金将在分析市场环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,合理确定出借证券的范围、期限和比例。

下面是基金的基本信息：

　2、　管理公司背靠东方财富实力较强。

管理东财中证证券30ETF发起式联接C的东财基金是小型基金公司，管理规模: 管理规模: 61.43亿元，基金数量: 74只，经理人数: 12人，目前拥有53亿元的指数基金规模，但东财基金背靠的东方财富公司是市场上市值排名第二的证券公司，东方财富旗下的天天基金是市场排名靠前的基金销售平台，拥有巨大的基金销售规模。

3、基金经理姚楠燕女士:：业绩良好，经验较丰富。

姚楠燕女士:美国南加利福尼亚大学公共政策硕士。自2013年8月始,先后在中欧国际工商学院、西藏东财基金管理有限公司筹备组、西藏东财基金管理有限公司担任金融学/会计学研究助理、筹备组成员、投资助理、基金经理助理兼研究员等职务。2020年3月18日任职西藏东财创业板指数型发起式证券投资基金基金经理。2020年11月5日起担任西藏东财上证50指数型发起式证券投资基金、西藏东财中证通信技术主题指数型发起式证券投资基金、西藏东财中证医药卫生指数型发起式证券投资基金、西藏东财量化精选混合型发起式证券投资基金、西藏东财消费精选混合型发起式证券投资基金以及西藏东财信息产业精选混合型发起式证券投资基金的基金经理助理。2021年11月15日担任西藏东财中证新能源指数增强型证券投资基金基金经理。

累计任职时间：3年又205天，现任基金资产总规模43.7亿元。管理多只指数基金。

4、费率较低，管理费和托管费0.5%加0.05%，合计0.55%.处于较低水平。

5、东财中证500C(010993)是是一个指数基金产品，具有股票仓位高，操作透明度高，交易成本低、交易方便，等不少优势，A类基金适合长期投资，还有c类基金免申购费，方便投资者进行短期投资。

6、东财中证500C(010993)是是发起式基金，东财基金也会发起并持有相当比例的基金份额与投资者一起承担风险。

7、跟踪精度较高，年化跟踪误差为0.89%。

8、基金相比中证500指数有一定的超额收益。近1年涨幅3.44%，跑赢中证500指数的-0.09%。

小结一下：东财中证500C(010993)是作为中证500指数场外基金，为投资者投资中证500指数带来新的便利工具，具有股票仓位高，操作透明度高，交易成本低、交易方便，交易效率高等不少优势。指数当前估值较低，值得投资者关注。

风险提示：本文为个人看法，不作为投资建议，基金持有的公司业绩可能受政策影响，经济增长可能不如预期，可能会影响投资收益，东财中证500C(010993)是指数基金，风险等级为r5,适合高风险投资者，估值高于沪深300指数。

本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

@东财基金，

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