2023年一季度,是疫后的第一个季度,在经济复苏的支撑下,1月份市场快速上行,随后行情开始分化。由于每年的前3个月是业绩真空期,高景气度、盈利预期等相关的策略表现欠佳,市场更关注主题,今年的热点是人工智能概念相关的科技板块和“中特估”概念。年初以来,在ChatGPT热度的持续推进下,大科技板块的涨幅遥遥领先,包括计算机,传媒,通信行业,涨幅都是在30%附近,相反,一季度收益为负的行业包括房地产,银行,消费者服务。从市值上来看,一季度仍然是小市值策略更佳,近两年以来,市场对小盘股的关注度逐年提升。
本基金为策略指数类的指数增强基金,在管理过程中严格控制组合跟踪误差及其他风险属性,力求持仓行业、结构及风格特征与跟踪指数保持一致。使用量化选股手段,努力挑选盈利质量高、盈利能力强、盈利增速稳定、估值合理的优质标的。选股因子偏好长期稳定有效的基本面因子,有效降低组合换手率与交易成本,仓位保持合理稳定。本报告期内,本基金增加了食品饮料、基础化工、有色金属的配置,减少了电力设备及新能源、石油石化、通信的配置。