消费红利指数成分公司每年调整一次,本期调整,2023年12月11日生效。
本期调出光明乳业、嘉必优、老白干酒、爱普股份、双汇发展、中炬高新、水井坊、绝味食品、百润股份。
本期调入仙坛股份、众兴菌业、百亚股份、汤臣倍健、科拓生物、仲景食品、福威股份、会稽山、豪悦护理、华康股份。
2023年12月11日生效的最新成分公司共50只。
泸州老窖、五粮液、张裕A、中粮科技、三全食品、圣农发展、洋河股份、珠江啤酒、洽洽食品、金禾实业、金达威、克明食品、仙坛股份、众兴菌业、盐津铺子、西麦食品、甘源食品、劲仔食品、百亚股份、瑞普生物、汤臣倍健、华宝股份、科拓生物、仲景食品、上海梅林、开创国际、中牧股份、伊力特、安琪酵母、安迪苏、天润乳业、贵州茅台、北大荒、青岛啤酒、中粮糖业、梅花生物、伊利股份、福成股份、会稽山、苏垦农发、广州酒家、迎驾贡酒、今世缘、普莱柯、口子窖、桃李面包、元祖股份、醋化股份、豪悦护理、华康股份。
长期中证红利指数相对于普通宽基指数有超额收益。
长期行业红利指数相对于行业指数有超额收益。
因为主要消费指数比较透明,所以主要消费红利指数的超额收益相对较少。
今年以来全指主要消费全收益指数亏损15.90%,主要消费红利全收益指数亏损10.61%,今年以来还有6%的超额收益(0.8939/0.8410-1)
中证信息红利指数的超额收益比较多。今年以来也是。今年以来全指信息指数收益6.04%,信息红利全收益指数收益25.77%,今年以来的超额收益19%(1.2577/1.0604-1),而且快创出了历史新高。
连可选红利指数也是如此。今年以来全指可选全收益指数收益-4.67%,可选红利全收益指数收益+16.84%,今年以来的超额收益23%(1.1684/0.9533-1),同样快创出了历史新高。
医药红利全收益指数今年也快创出了历史新高,今年以来相对行业逆势正收益。
金融地产红利全收益指数,虽然离着历史新高还有两成左右距离,但是今年以来相对行业逆势正收益。
中证红利全收益指数今年以来创出了历史新高,今年以来相对市场逆势正收益。
相对而言,消费红利全收益指数表现比较弱。主要消费行业的绝对收益历史表现得非常好,全指主要消费全收益指数年化收益率曾经两成左右,主要消费红利全收益指数年化收益率曾经三成左右,因为赛道好收益第一。可是再好的赛道也有均值回归的时候,但是即使如此,消费红利指数仍然取得了超额收益,只是本来行业透明,超额收益较少,所以今年以来未能逆势取得收益。
行业红利指数扩容了一年,跟踪观察数据,不影响行业红利指数取得超额收益。
目前只有中证红利指数和消费红利指数有指数基金。可以自己根据需要,从查询到的成分公司中筛选做配置,比如信息红利指数中的工业富联、光弘科技、信雅达都能够配置到。
中证红利指数的一级行业,每个行业多多少少都有,唯独没有信息红利配置。只能自己构建公司组合了。
配置时要充分理解行业均值回归,理解行业红利指数的超额收益来源。
对于消费红利全收益指数,可统计的历史数据,从2013年8月1日至2023年12月4日,从1变成了6.0151,年化收益率是19%。同期,全指消费全收益指数,从1变成了3.3674,年化收益率是12%。消费红利全收益指数相对行业的年化超额收益率是6%。(1.19/1.12-1)