年报和季报等定期报告是管理人与持有人交流的重要窗口,尤其是帮助个人类持有人公平获得产品信息、管理人思路的重要载体。本管理人将在23年一季报开始相比之前更加系统阐述财务期间内的操作和思路。
一季度外部环境发生了重大变化,大洋彼岸在人工智能领域取得了突破式进步,科技领域众多大佬对该事件给予高度评价,我们有理由相信该技术突破长期将对社会的各行各业产生深远影响。一季度中国股市的相关个股在股价上得到资金追捧,从芯片和算力,到软件和应用,资本展开畅想的同时,我们也观察到多数上市公司拥抱和应对技术的变化。这种影响与应对在未来数年都会持续,本基金管理人会同团队一起密切跟踪产业的发展。我们意识到技术进步在创造机会的同时,也会动摇既有利益,这一过程的实现十分复杂,里面涉及到投资机会,也催生风险。
虽然去年年报中管理人阐明了关于制造业整体的投资观点——制造业艰辛且竞争激烈,但今年一季度本基金进一步提高制造业比重。新进入前十大的两个个股,本管理人均跟踪多年且在过去7年中有过持仓。他们要不就是经过企业内部调整经营更加稳定,且股价的性价比和股东回报具备吸引力;要不就是在自己的细分行业中经过多年积累具备了产生升级的可能性,且当下买入对价并没有反应这一可能性。另外随着组合中一些个股在一季度持续上涨吸引力下降,组合对其进行了适当减仓和再平衡。