#爆火小长假,闲钱理财搭配接力#近期,债券市场波动较大,其中长债震荡尤为明显,市场资金避险情绪上升。年初以来在长端利率走低的背景下,债市持续走高,其中长债表现不断超预期。前期市场情绪高涨,配置盘和交易盘“共振”造成债市超涨”,而近期债市的回调便是这种“超涨”后的正常调整。具体来看,本次债市回调主要有三个原因:
第一,年初以来各类资金涌入债市,纷纷买入中长期债券,对于部分机构和投资者而言,或已经到达一个“止盈”的点位。
第二,近期发布的政府工作报告中,明确提及从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债,市场资金超长债的发行可能会对长期国债供给造成冲击。
第三,2024年以来股市走强,wind数据显示,在“股债跷跷板”效应下,也有部分资金转向权益资产的配置。
展望后市站在中长期视角,在当前宽松趋势延续不变资金面压力不大的情况下,债市收益率或易下难上,中长期看债市回调可能凸显了配置价值。
站在当下,从中国长期经济结构调整、市场投资者配置需求等中长期因素看,债券市场整体仍处于较为有利的环境中,长期向好趋势仍然不变因此债市短期调整也是关注的机会。
市场波动起伏,板块快速轮动,固收投资一直以来是居民长期资产配置的重要组成部分,也是资产管理板块中不可或缺的一大重要领域。其凭借较好的流动性、相对平稳的收益、较低的准入门槛等因素,在震荡市场中给投资者带来较好的投资体验。
震荡行情中,债类基金凭借低波动、较高流动性和良好的中长期收益等优势,不仅成为投资者适当规避震荡的选择,同时也是力争资产保值增值的投资方式。成熟市场的研究经验表明,组合收益的80%贡献要归因于大类资产配置。局限于单一市场的投资存在一定风险,例如股市虽然收益高,但是也蕴含着较高的波动和回撤;债市风险低,但随着利率中枢逐渐下行,收益率很难满足投资者的要求。所以我们要通过资产配置,来优化组合的收益和波动,寻找最优的解决方案。
近一年,权益市场震荡行情,投资者风险偏好下行,对后市持观望态度“多看少动”,中短期纯债基金契合当下不少投资者需求,减震效果突出。纯债基金作为固收类基金中的主力军,是资产配置中的“压舱石”。
鑫元中短债A是一只中低风险的债券型基金,震荡行情下配置价值或凸显。从业绩角度来看:基金自成立来获得了15.49%的收益率,超业绩比较基准5.03%,超额收益表现亮眼,业绩表现持续领先同类基金。机构占比自成立来也是增长数倍,机构和粉丝都数倍的增长,足以说明基金的表现是让粉丝和机构认可的,是值得信任的。
经历过时间检验的债基更值得认可,鑫元中短债A为中短债基金,对于中低风险的投资,需要更加关注回撤指标。中短期债类基金指数相比上证指数最大回撤明显更小,更适合想要求稳的投资者。近一年及成立来最大回撤仅仅-1.85%,回撤表现可以说非常之优秀了,稳定确实是债券类基金的代名词。
债基的时候,除了关注基金本身,还要关注基金经理和团队。好基还得靠龙头带,一个经验丰富、实力出众的基金经理,对长期稳定的业绩有较大的作用。投研经验丰富、历经周期考验的基金经理也更能从容的应对不同市场环境。基金经理赵慧更是北大和港大的双料学霸,资深的债券基金经理,深谙债券市场投资之道,投资风格也是非常稳健。
作为典型的银行出身的债券基金经理,她习惯倾向于追求绝对收益,也喜欢防患于未然。她凭借严谨的思考,细致的跟踪,一旦发现标的公司存在风险点便果断会剔除出自己的投资名单。这份严谨也是让她在控制回撤方面做的非常好。赵慧经理在管理债券类基金可以说是这方面的专家了,赵慧经理的鑫元中短债便是以“控风险、稳收益、低波动”为核心投资理念。期待赵慧经理后续的表现能够一如既往的优秀,给投资者带来持续稳定的收益。
鑫元泽利债券以信用债+转债策略为主,同时根据市场行情适度提升转债仓位,力争为持有人带来更舒适的投资体验!真正满足中低风险客户的需求。
经过市场的考验,鑫元泽利债券A一直以来业绩表现较稳,市场虽有波动,但长期走势整体向上。数据显示,鑫元泽利债券A成立以来获得了28.63%的收益回报,近3年的夏普比率5.57,优于99%的同类基金。基金近一年、近两年、近三年业绩均排名同类前5%,且各阶段超额收益表现亮眼,处于同类前列。鑫元泽利债券A在2019年以来4个完整年份中均取得正收益,18个季度中油17个季度收益为正,也是有着极高的胜率表现,市场起起伏伏,让这种久经时间考验的老牌债基含金量更加凸显。是非常不错的宝藏债基!
除了业绩出彩,鑫元泽利债券A还具有相对低风险、低波动的特点,是震荡市下投资者的暖心之选。基金近3年最大回撤仅-1.20%,比83%的同类基金都要优秀。鑫元泽利债券A能有效规避权益市场的高波动;当前行情下或能较好地帮助平滑风险,争取超额回报。
鑫元泽利A由曹建华掌舵,曹经理对于大类资产的配置策略都有着自己的独到见解,同时具有丰富的股债大类资产配置经验,在控制好回撤的前提下,逐步寻找有价值得标的进行配置。擅长在严控风险的基础上,抓住市场预期差,以获取超额收益。是值得投资者信赖的基金经理。
鑫元泽利A是一款债券型-混合一级基金,其投资策略可能更侧重于混合投资,包括债券和其他金融工具的配置,以寻求相对稳定的收益和资产增值。而鑫元中短债A则是一款债券型-中短债基金,主要投资于剩余期限较短、信用风险较低的债券品种,以获取稳定的利息收入。将鑫元泽利A和鑫元中短债A进行组合配置可以实现资产的多元化和风险的分散。具体配置比例可以根据个人的投资目标、风险承受能力和市场环境来确定。
在震荡市,我们更是需要做好资产配置。选择债基作为我们资产的压舱石是非常必要的,从长期走势看,股市跌宕起伏,债基的收益率曲线还是比较平滑的,债市却穿越震荡力争稳中求进,目前配置价值凸显,不妨借助这一优势,打理好“求稳的钱”。鑫元中短债A+鑫元泽利A可以作为震荡市钱包管家,更是假期享受收益的好帮手,作为资产配置的上上之选,值得信赖!@鑫元基金