回顾二季度,国内疫情缓解,稳增长政策持续发力,经济呈现慢复苏的趋势。本基金沿着这一趋势,逐渐增加了高景气成长、消费资产的权重,同时降低了防御类型的地产银行的配置,持股集中度也有所下降,风格在大小盘之间重新均衡,因此换手率偏高。
展望2022年三季度,国内仍处在经济慢复苏,货币政策稳定但信用环境持续宽松,海外面临高通胀导致的持续加息环境中,进而海内外经济环境错位,国内资产处在更有利的格局中。在此前提下,我们继续在成长、消费类资产中寻找业绩高增长、估值相对合理的资产,同时伴随着地产销售、社融数据等恢复增长,加大对地产销售链条的关注度。