周二(1月16日),美国10年期国债收益率攀升逾12BP至4%以上,为12月中旬以来最高。美联储理事沃勒当日表示,降息的过程应该是“仔细调整的,而不是仓促的”,在明确通胀将持续下降以前,都不应急于降息。
此话一出,16日美债收益率大幅跃升,10年期美债收益率上涨12.48BP,报4.0638%;2年期美债收益率涨7.97BP,报4.2237%;3年期美债收益率涨8.92BP,报4.0167%;5年期美债收益率涨10.88BP,报3.9388%;7年期美债收益率11.48BP,报4.0016%。
为啥?因为美联储利率还不降,意味着美债的价格会继续上涨,但大家又心知肚明,从22年以来,美联储的加息几乎已经加无可加了,所以这可以算是最后上车机会,大家都抢着买债券呢。
所以,现在就是上车美国债最好的时候,国内也有不少QDII,专门投资海外资产的,就美债方面而言,最好的还是华夏家的。$华夏收益债券(QDII)A$ (A类:001061;C类001063),近3月涨了6.27%,今年以来10天里9天是上涨的,累积收蛋98个,和大A形成鲜明对比!
图1:华夏收益债券今年以来9连涨,收蛋98个
细看一下华夏收益债券的表现也会发现相当优秀了,目前各阶段收益排名全部优秀,而且都是同类前十,不过我们要注意的是,因为大家都预计美联储后续会降息,所以为了防止过度拥挤,很多QDII产品都限购了,华夏这个也限,华夏收益债券(A类:001061;C类001063)日限额5000元,要关注的朋友要抓紧了。
图2:华夏收益债券各阶段收益都是优秀且都是同类前十
有人又问了,如果美联储即将开始降息的背景下,为啥还能继续上车美债基金?
其实,加息末期是布局美债基金比较好的时机,而降息末期则是止盈的好时机。我们要知道,美债基金主要有2个收益来源,分别是票息收入,也就是债券最基本的收入,以及资本利得,也可以理解为波段收益。当美债利率下行,美债价格上涨,资本利得就会提供一个正收益。例如2023年10月开始,美债利率下跌非常快,对应美债价格上涨,因此美债基金有机会获得不错的收益。
为什么要等到加息末期而不是降息实际开始,因为市场大多数都是“买预期,卖事实”,如果真的等美联储开始降息,从历史上来看,反而不是美债的最好的投资时间点。
事实上,尽管最近美债收益率有所回升,但目前的收益率水平仍要远低于去年10月份逾5%的峰值,许多交易员们也依然押注美联储料将会在3月份就将开始启动降息,把近期的下跌视为买入的绝佳窗口。#2023社区年度榜单##2023年GDP增长5.2%#
加自选:
$华夏收益债券(QDII)A$ (001061)
$华夏收益债券(QDII)C$ (001063)