本基金跟踪中证消费50指数,该指数从沪深市场的可选消费与除乘用车及零部件行业外的主要消费行业中选取规模大、经营质量好的50只龙头上市公司证券作为指数样本,以反映沪深市场消费行业内龙头上市公司证券的整体表现。报告期内本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
2023年上半年,经济社会全面恢复常态化运行,前期受疫情影响较大的消费和服务业需求加快恢复,按不变价格计算的GDP同比增长5.5%,反映出国内经济运行整体回升向好,但地产和出口对于宏观经济仍产生一定程度拖累。流动性方面,货币政策保持相对稳健,央行下调MLF、LPR等政策利率,同时引导金融更大力度支持实体经济。海外方面,外部环境严峻复杂,通胀高位运行,发达经济体货币政策持续紧缩,全球金融市场波动加剧。A股市场表现来看,在国内外不确定性因素影响下,市场行情波动较大,主要宽基指数呈先扬后抑走势,行业板块间分化明显,通信、传媒、计算机板块领涨市场,商贸零售、房地产等行业则跌幅较大。本报告期内,经济整体复苏但节奏相对较缓,居民消费力和消费意愿仍处恢复阶段,家电板块表现亮眼,食品饮料板块则表现不佳,中证消费50指数下跌9.5%。
本报告期为本基金的正常运作期,本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同,坚持既定的指数化投资策略,在指数权重调整和基金申赎变动时,应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差,力求跟踪误差最小化。