中证国新央企股东回报指数主要选取国务院国资委下属现金分红或回购总额占总市值比率较高的50只上市公司证券作为指数样本,以反映央企股东回报主题上市公司证券的整体表现。作为ETF基金,本基金将继续秉承指数化被动投资策略,按照根据指数结构复制指数的方法投资,指数样本采用完全复制方法进行投资运作,尽量降低跟踪误差。
2024年1季度,国内货币政策稳中趋宽,超预期的降准降息政策出台,广州、杭州等多地放宽限购,二手房成交出现明显好转。在此背景下,A股市场呈现先抑后扬走势,不同风格的主流宽基指数表现明显分化。其中,沪深300指数上涨3.10%,中证500指数下跌2.64%,创业板指数下跌3.87%,央企股东回报指数上涨9.76%。回顾2024年1季度,1月份A股市场普跌,成长板块领跌,而前期受益于高股息逻辑的煤炭、能源等板块同样迎来一波回调。春节后国内政策端开始发力,叠加文生视频产品Sora发布,市场迎来超跌反弹行情。3月后,海外PMI超预期以及3月以来国内二手房行情超预期,有色金属、石油石化、汽车等板块迎来一波上涨。当前央企股东回报指数估值处于相对低位区间,分红持续保持相对较高水平,叠加央企改革推进和基本面改善,央企股东回报指数有望进一步打开估值空间。
基金投资运作方面,报告期内,本基金严格遵守合同要求,认真对待投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作,运作过程中未发生任何风险事件。