今年从开年以来,随着疫情基本结束,投资者对于市场也较为乐观,市场出现一波较快速的反弹。从2月开始,市场整体呈现震荡下行的走势,但由于中特估、AI等上半年较为强势行业板块的影响,不同指数间呈现出一定的差异。上证指数上半年的高点出现在5月,之后的回撤也较少,截止6月30日指数从高点回撤5%左右,上半年的收益率为3.65%。沪深300指数上半年的高点在1月末,到半年末从高点下跌8%左右,上半年的收益率为-0.75%。创业板指数在1月末出现上半年高点后持续回落,半年末是从高点下跌15%左右,上半年的收益率为-5.61%。行业方面,OpenAI公司发布ChatGPT点燃市场的热情,在后续AI产品的持续催化下,沉寂了将近一年半的TMT行业开始爆发式的上涨,并在整个上半年都表现较为突出,特别是通信、传媒行业,上半年的行业指数收益率都达到了50%左右。本基金作为被动投资的指数基金,其目标是通过跟踪、复制中证杭州湾区指数,为投资者获取市场长期的平均收益。在投资策略上,本基金采用完全复制法跟踪指数,并且利用量化方法进行精细化管理,控制跟踪偏离度。
报告期内,本基金跟踪误差主要源于:(1)成分股停牌;(2)基金申购赎回;(3)成分股定期调整。本基金在量化分析的基础上,及时根据跟踪误差产生的原因调整投资组合,力求跟踪误差最小化。