"报告期内,本基金整体配置方向以业绩比较基准为主,在保持对比较基准有效跟踪的同时,加大了精选个股的力度。
报告期内,本基金股票配置比例基本保持稳定,但继续提高精选个股的力度,由此,本基金相对于业绩比较基准的偏离度在整体较低水平下有一定幅度的扩大。期内股票市场波动较大,资金流向转换频繁;在此背景下,特别是加大精选个股力度后的跟踪误差放大效应下,本基金业绩在超越比较基准方面,超额收益表现有起有伏,整体上仍面临较大的挑战。本基金将审慎、持续评估相关投资策略的风险收益特征。
精选个股方面,本基金继续遵循“均衡布局、重点优化、整体控制”的思路。即:对本基金跟踪的股票池(主要是业绩比较基准成分股),按照一定的方法(主要是聚类方法)进行分组、选择代表性股票,构建主动管理组合;对主动管理组合中的股票进行基本面的深入分析,进而优化组合配置;并控制主动管理组合相对业绩比较基准的跟踪误差。报告期末,本基金重点强化配置的行业包括电气设备、非银金融、电子、化工、有色金属等。