4月A股市场在疫情影响下,经历一轮快速下跌。但在此后的两个月,随着疫情干扰逐渐化解、稳经济政策不断出台,A股呈现强劲反弹。整体看二季度,海外市场普遍出现较大调整,但A股走势较为独立,主要指数均录得正收益,其中上证指数、沪深300、创业板指数分别上涨4.5%、6.2%和5.7%。
本基金在二季度围绕能源替代、大国博弈、元宇宙等长期主题进行布局,行业分布主要在煤炭、石油石化、军工、计算机、传媒等方面,在二季度表现最为强势的汽车、食品饮料等行业上布局较少,产品二季度表现落后于市场。未来一个季度,我们预期随着国内经济复苏进入实质阶段和夏季用电高峰的到来,能源问题会重回视野。本基金在继续围绕长期主题布局的同时,会加强顺应市场风格变化的持仓结构调整。