文 望京博格(转载请注明出处)
一、沪深300暴涨6.38%
(1)11月份的第一周,创业板涨幅8.92%,中证1000涨幅7.53%,沪深300涨幅6.38%,中证500涨幅6.08%,应该算得上暴涨的一周了。
上期周报《这次真的底部了(周报167期)》说的“博格的送外卖底”算是确立了,记得2018年是“博格的开滴滴底”。
对于博格而言,每次底部都不想直面亏损,需要搞点事情降低焦虑,无论开滴滴还是送外卖都是如此。
(2)食品饮料竟然涨了11.18%。记得上周的时候,贵州茅台跌破1500块,很多人都来问博格:“之前你说茅台跌破1500块钱,你就要买一手的!买了吗?”
当天被追问了N次之后,博格计算了一下:
1500块钱每股,最低一手100股,就是15个大汉堡,想想自己也没有那么多钱了,就买了一个规模不大的食品饮料精选基金。
买了之后白酒继续跌,这个基金最多的时候亏损了快7%(喜胖抄底了),结果现在博格持有这个食品饮料基金赚了6.30%(喜胖应该赚了13%左右),被人抄底有一种莫名的忧愁,感觉她“抄我底”赚的钱应该分我一半。
(3)汽车板块大涨12.78%,新能源大涨9.99%,一个月前博格把地产卖出,换成新能源基金:华夏先进制造、富国清洁能源、海富通成长领航等,起初换了之后就赶上新能源继续回调,现在看看这个三个基金基本又涨回来了,有一个还赚钱了。
博格之前合计持有40-50汉堡的地产基金,已经陆陆续续的减仓了30-40个汉堡,还有10个汉堡的地产也会择机卖出,未来坚守“以实体经济为核心”的策略。
(4)国防军工本周涨幅2.96%涨幅相对较少,其实近期市场回调的时候,军工是基本没有下跌的。
博格的军工与医疗基本是同时期买的,后来又大笔加仓了中概互联与恒生科技,看了一下军工主要持仓易方达国防军工的盈利是136%,累计收益80个汉堡,这个基本可以覆盖中概互联与恒生科技上的亏损了,对冲了。
但是想想,当初博格持续买入军工、医疗、中概的时候,大家更喜欢加仓医疗与中概,不喜欢加仓军工,结果或许就不那么美丽了,这个也再次验证均衡加仓的重要性。
二、暴涨之后,需要减仓吗?
其实这次暴涨主要原因,是之前跌的太多了,另外北京马拉松也如期举办了。
博格的主力仓位今年以来亏损-14.72%(沪深300指数-23.75%),过去五年博格持仓年化还在11%左右。
(1)需要减仓吗?
想想算了吧,沪深300今年还跌幅23.75%,中概互联亏损仍旧较大。
目前还没有计划减仓,既然市场涨了,加仓就要减少了。每日恒生科技与恒生医疗的定投还在继续,芯片的定投先暂停一下。
如果军工的累计收益到了200%左右,或许会考虑兑现一些盈利,将会把军工持仓控制15%左右。
(2)市场下跌,基金经理为啥不减仓?
最近大家抱怨最多的事情就是:“市场下跌,基金经理为啥不减仓?”。
大家看看基金合同,股票型基金(股票最低仓位是80%)、偏股型基金(股票最低仓位是60%),这些基金是不能空仓的。
可以空仓的基金长期业绩未必好,大家看看公募基金二十多年历史,业绩好的基金基本都是靠选股,没有靠仓位控制的。那些可以0-100%灵活配置型基金长期业绩真的很一般。
我们投资者可以在高的时候不买(或者卖出),低的时候买入(或者不卖)就好。
有些因素是我们可以控制的,有些因素是我们无法掌控的,与其埋怨那些无法掌控的因素,我们还不如仔细看看基金合同,研究行业趋势,计算指数估值,不要盲目追高。
(3)关于波段操作
博格做了两次猪肉波段赚钱了,一次化工的波段亏钱了,目前小额波段还是赚钱的。
上周本来计划搞一次猪肉的波段,但是看着猪肉价格与猪肉股价同时下跌,就没有敢搞,如果猪肉价格上涨,猪肉股价下跌,我就敢搞了。
或许因为化工亏钱了,让我更谨慎了。
反过来想想,波段就是为了赚钱了,谨慎也是应该的。
关于下周市场:
北京马拉松如期举办了,细微方面都是在往好的方向发展的,如此大的国家任何调整都是微调,微调向好就算不错了。
周报就聊到这里,大家点赞支持。
风险提示:以上所涉及标的不作推荐,也不构成对任何人的投资建议,股市有风险,入市需谨慎。