2023年一季度,宏观经济平稳复苏,叠加去年低基数影响,市场显著回暖。二季度以来,在国内经济复苏压力增大和美欧央行持续加息等外部事件的影响下,权益市场波动加剧,各大指数纷纷回吐年内涨幅。作为资本市场和实体经济的重要桥梁,证券公司业绩的外生因素颇多,各项业务均受到宏观经济环境、政策、流动性和市场行情的影响。上半年,受内外部多因素影响,国内货币政策谨慎宽松;同时改革持续推进,全面注册制落地,资本市场进入高质量发展新阶段;转融通改革等各类监管政策亦打开了证券公司业务空间。整体来看,上半年证券行业个股表现差异较大,估值处于低位。
本基金跟踪的中证全指证券公司指数,按照中证全指细分行业分类方法选择二级证券行业的上市公司,以反映证券公司板块的整体表现。
投资管理上,基金采取完全复制的管理方法跟踪指数,并利用量化工具进行精细化管理,从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。