2023年三季度,国内经济触底回升但复苏程度不强,内生增长动能不足,而与此同时,美国经济仍处于繁荣中后期,总体需求仍处于较好水平,货币政策依然保持鹰派,短期内美元和美债收益率持续处于高位,全球流动性受到挤压。在此背景下,A股和港股市场整体表现较弱,低估值高股息的资产具备一定相对收益,机器人、大模型、智能驾驶等主题方向有阶段性表现但也股价波动巨大。
本基金自成立以来,始终专注于投资受益于创新驱动的科技型企业——特别是TMT(通信、电子、计算机、传媒互联网等)、生物医药(医疗器械、医疗服务、疫苗、CXO等)、高端制造(光伏、新能源车、军工、先进制造等)三大板块。
回顾三季度,本基金重点配置在半导体、云计算与人工智能、数据要素、信创国产化、企业级服务、互联网为代表的数字经济方向,在市场波动和回调中有所加仓;其次一定程度配置了光伏风电储能、动力电池龙头、汽车零部件为代表的碳中和方向,相比于去年底略有减仓;此外部分配置医药、军工、高端制造、新材料作为补充,其中医药板块由于反腐影响有所减仓,军工板块随着中期调整接近尾声略有加仓。