大家好，我是苏燕青。2023年上半年，各种AI政策密集出台，大模型发布百花齐放，计算机板块获得了投资者的极大关注，但时至年底很多投资者表示AI赛道热度整体不如从前，那么AI赛道还值得入局吗？今天给大家带来一些分享。
AI应用已逐步进入商业落地阶段，产业趋势可期
计算机板块主逻辑仍旧是AI，尽管AI行情有所反复，但整体来看产业趋势确定，AI应用已逐步进入商业落地阶段，AI与终端的结合形式亦开始多样化，计算机整体板块涉及算力与B端AI应用的触手，值得重点关注。近期海外AI视频生成应用Pika1.0正式发布，引起用户热烈关注，目前来看AI应用仍有海外引领。
短期市场情绪仍有扰动，未来对于AI产业链或可以更为乐观
AI板块6月底开始回调，除受整体市场情绪影响外，主要由于AI在国内产业发展亦相对较为平淡，没有大家所期待的爆款应用。展望未来对于AI产业链或可以更为乐观一些，一方面，随着时间的推移我们看到算力逐渐趋于“高性价比”，与单位比特的通信成本不断下降类似，未来单位Token的推理成本也将不断下降，此外无论是GPU、交换机、光模块与客户需求相结合而越来越多样化、高性价比化；另一方面，二季度以来开源大模型加速，在此背景下各类应用的开发门槛逐渐降低，应用端正在经历从量变到质变的过程，未来或将看到应用端百花齐放，如近期关注度较高终端产品的AI Pin、AI PC等。
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