本组合在报告期内维持对于软件行业的持续看好，并积极增配受益于顺经济周期的相关行业，因而在二季度市场对于复苏低预期判断后导致一定净值回撤。

展望后市，在经过二季度以来的震荡下行后，在相对宽松的流动性环境下，市场整体回到了具备不错性价比阶段，因此我们维持对于中国权益资产的乐观态度。

行业配置层面，我们维持对于软件行业的重点看好，长期来看数字化会成为驱动经济持续增长的重要生产要素，中短期来看政策引导下的政、企端 IT 投入的加速将提供足够的需求支撑，AI 技术的潜在应用也给于提升用户付费意愿带来一定可能性。

二季度经济复苏不及预期导致的市场回调后，总量相关行业的悲观预期已经被充分甚至过度定价，我们自下而上挑选供给侧获得有效出清，在后续存在一定复苏弹性的细分领域，包括油运、造船、快运等方向的龙头公司。