五月重点板块：芯片半导体、通信设备、人工智能硬件!

五月重点板块方向之一：芯片半导体！

　2024-05-01 18:51　易水寒日志

　　从今天开始我们将陆续分享五月份的重点板块方向：芯片半导体、人工智能硬件(算力服务器光模块cpo）、通信设备、人形机器人、sora概念、低空经济，共计六大方向，今天推出的是芯片半导体方向。

　　芯片半导体板块大家并不陌生，而考虑业绩成长和发展现状我们重点关注的环节主要是半导体设备和存储芯片部分，其他算力芯片和部分半导体封测板块投资前景也不错。

　　一、半导体设备：

　　半导体设备板块日线图

　　半导体设备通常包括光刻、刻蚀、沉积、检测、清洗、抛光、离子注入等设备，除了高端光刻机外，其他设备均已经完成了国产替代，并且达到了国际水平。半导体设备板块的上市公司市占率比较高，业绩非常不错，发展前景广阔。

　　从半导体设备板块的日线图能看到，板块的持续性非常好，上涨空间也比较大，目前头肩底已经形成，现在是在搭建右肩。

　　　　代表性标的：北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、华海清科、芯源微、中科飞测

　　基金：159516、017811

　　　二、存储芯片：

　　存储芯片板块日线图

　　由于人工智能算力催化、库存出清、涨价逻辑及业绩暴增等因素影响，存储芯片板块已经被资金介入比较深，并且受一季报业绩大增的影响，资金仍然源源不断的流入，并且涨价消息发酵仍在继续。全球最强的龙头三星海力士美光等虽然市占率达到90％以上，但受制于老美芯片法案，我国的市场需求只能依靠国产替代，所以存储芯片企业的成长性不言而喻。

　　从存储芯片板块日线图也能看出，该板块大开大合，上涨下跌持续性都非常好，适合做中长线。而且近期量能增幅非常明显，现在已经走在了三浪上涨阶段。

　　　代表性标的：佰维存储、江波龙、得明利、兆易创新、澜起科技、通富微电

　　基金：014320

　　三、算力芯片及其他

　　大家都知道英伟达是算力芯片的绝对龙头，但我们无法购买到英伟达先进的芯片类型，而国内相关企业研制的芯片产品又无法满足ai算力的技术要求，我们还需要等待相关技术的突破。目前华为昇腾海光信息等企业在技术上已经取得了部分突破。

　　代表性标的：寒武纪-U、海光信息、景嘉微。

　　五月重点板块方向之二：通信设备!

首发2024-05-03 11:00·易水寒日志

　　通信设备板块之所以能成为我们重点关注的六大板块之一，是因为年初至今该板块涨幅排名非常高，仅次于石油，比银行排名高，并且经过调整后又重新进入上涨通道之中。

　　通信设备板块在科技类板块中的成长属性，也受国家战略规划重点推动。国家发改委、数据局印发的《数字经济2024年工作要点》中提出，我国要超前适度布局数字基础设施，深入推进信息通信网络建设，加快建设全国一体化算力网。以上消息利好的方向主要是计算机设备和通信设备板块，在算力和通信网络数据传输提升方面提供了巨大的发展机遇。

　　我们今天分析的通信设备板块细分可以包括核心网络设备、接入网络设备及网络终端应用设备，目前表现最好的是光通信的cpo光模块，和人工智能算力需求一样，通信设备网络中需求同样巨大，另外还有铜揽、光纤等等被大家所熟知。

　　通信设备板块的日线图

　　从技术图形上看，通信设备板块受cpo光模块的影响带动下，自去年六月份调整深度和时间比较长，今年春节过后极速拉升了一个月，涨幅较大，四月份开始回调，但幅度不大，出现了区域盘整现象，说明板块非常强势，四月底又重新快速向上拉升，通信设备板块表现出上涨极速的动作，比较适合做短线波段。

　　　代表性标的：光迅科技、烽火通信、工业富联、国盾量子、中兴通讯、广和通、中际旭创、新易盛、天孚通信、亨通光电

　　基金：515880、007818

　　　五月重点板块方向之三：人工智能硬件!

　　2024-05-03 00:57　　易水寒日志

　　今天推出的是五月六大重点板块方向中最重要的部分，人工智能硬件部分，这也是我们具备技术优势的领域。目前人工智能技术蓬勃发展，老美推出的openai和sora生成式视频火遍全球，已经正式宣告人工智能应用大踏步向人类走来。而英伟达、Meta等企业也不断开发出适应人工智能算力方面高性能需求的算力芯片产品。我国在全球人工智能热潮中虽然没有老美的技术领先优势，但也拥有象算力服务器、光模块cpo等方面最先进的技术水平，所以资金便扎堆到算力服务器和光模块cpo板块这里了，它们也会涨不停不停涨。

　　　一、算力服务器：

　　人工智能算力板块日线图

　　算力服务器作为人工智能技术配套的最直接的硬件产品，在2023年开始需求增长明显，我国该行业的头部企业出货量明显增加，2024年一季报的利润也体现出较快增长，并且随着人工智能产业发展壮大，ai服务器市场具备了更好的成长趋势。

　　从人工智能板块的技术图形看，所处位置不高，刚从底部起来，向着年线攻击，上涨的持续性不错，活跃度也非常好，这里值得投资。

　　　代表性标的：浪潮信息、中科曙光、拓维信息、紫光股份、工业富联、中兴通讯

　　基金：515980、516510、516630、012847、014130

　　　　二、光模块cpo:

　　CPO概念板块的日线图

　　　　CPO全称是共封装光学，是新一代的光模块技术，指的是将光引擎和交换芯片共同封装在一起的光电共封装，CPO光模块广泛应用于数据处理中心和通信产业链上。我们国家在这一领域中拥有最前沿的技术，800G和1.6T产品会尽快实现批量出货，保持着产品的绝对领先优势。

　　目前cpo概念板块的龙头"易中天"三家公司，因具备最好的开发技术和产品性能，市场客户众多，季报盈利数据爆裂，所以已经被资金炒高炒热并形成了抱团迹象。但市场并不恐高，因为有着市场预期和优秀业绩，龙头公司还会带领板块向上攻击。这里提醒的是现在相关上市公司的强弱分化越发明显，我们在选择投资标的时要考虑行业基本面的同时，关注公司自身业绩问题和技术研发突破能力。

　　　代表性标的：中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、光库科技、源杰科技、博创科技、太辰光、华工科技

　　　基金：018957、017103