二季度股票市场的波动较大,风格的分化也较大,四月份市场出现一轮快速回撤,但从四月底开始市场强势上涨,上涨过程中以新能源为代表的成长板块力度较大,医药、消费以及部分周期板块也表现优异,中信行业分类中,消费者服务、汽车、食品饮料、电力设备与新能源、家电涨幅较高,房地产、传媒、农林牧渔、银行等表现较弱,债券收益率小幅区间震荡。美股二季度持续下跌;港股在方向上和A股基本一致,但节奏上受到美股扰动,二季度几乎走平;美元指数持续走高,而人民币兑美元汇率在四月快速走贬后表现出相对韧性,黄金和铜承压,原油大幅走强后在六月中旬见顶回落,美债收益率在持续走强后同样在六月中旬见到3.5%高位后回落。
本基金今年二季度的主要持仓仍然坚持长期资产配置策略。但在4月份股票市场快速下跌过程中,基于对景气度、估值、性价比等的判断,通过新能源相关ETF以及成长风格基金等逐步增加成长风格板块的配置,降低银行地产等低估值板块的配置,6月份进行了反向操作,又降低了相关成长风格板块的配置,增加了银行地产等低估值板块的配置。本基金投资的权益类资产以长期业绩优异的主动权益型基金为主,交易便捷的指数型基金为辅,也直接投资了部分个股作为补充,并适当参与新股申购。二季度股票市场波动过程中,部分转债个券出现较好的投资机会,也参与了部分可转债个券的交易性机会。