受疫情反复、欧美滞胀担忧以及俄乌冲突等因素影响,上半年A股走势大幅震荡,4月底之前A股大幅下行,随后在新能源、消费等板块带领下开始反弹。总体来看,上半年煤炭、石油等上游资源品以及建筑、汽车等板块涨幅较好;军工和TMT等板块表现较差。
上半年万家景气驱动主要配置了农业、稳增长和新能源板块,其中农业板块以生物育种和生猪养殖为主,稳增长板块以建筑和地产为主,新能源板块主要配置了新能源汽车产业链和新能源运营标的。