周度市场回顾
上周市场小幅回落,后续关注财报期的基本面交易和科技成长中没有中短期业绩验证压力的方向。上周市场量能有所收缩,日均成交额回落至万亿以下。风格方面,受市场整体承压影响,中小盘成长风格跌幅较大,大盘价值相对抗跌而占优,红利同样回暖。行业结构层面,除少数偏红利风格行业如家用电器、银行、有色金属、石油石化等实现正收益外,多数行业出现短暂调整。
部分城市购房再放松,政策重点仍在发展新质生产力等。上周,北京市自2021年8月起施行的“夫妻离异3年内不得在京购房”政策文件处于失效状态,这意味着继通州区取消住房“双限购”后,北京住房限购政策再度放松,后续或有更多在房市较热时期出台的调控政策逐步退出;上周国家发改委表示,在谋划“十五五”经济社会发展主要目标指标、重大战略任务、重大改革举措、重大工程项目时,将充分考虑发展新质生产力的实践要求,抓好发展新质生产力和年度重点工作的有机结合,研究出台促进新质生产力发展的政策举措。后续有望有更多细则出台,提振相关行业景气预期。
工业企业盈利数据公布,利润率有所回落。2024年1-2月工业企业利润增速录得10.2%,较2023年12月增速有所回落。从工业企业利润的构成来看,1-2月工业企业的营收增速较12月有所回升,量上面印证同期工业增加值回升,价上面也印证PPI增速的小幅回升,但营收利润率增速却出现回落,是利润增速下行的主要拖累,虽然当前利润周期的方向较为确定,但后续企业利润的修复斜率仍然有待观察。
3月29日市场回顾
总体看,权重股强势拉升,上证指数涨超1%。指数多数上行,中证500、上证指数、创业板指、上证50、沪深300、科创板50涨跌幅分别为1.19%、1.01%、0.63%、0.54%、0.47%、-0.07%。赚钱效应极好,两市成交缩量,全A个股3872家上涨、1353家下跌,两市成交额约0.86万亿元,较上日减少0.07万亿元。
盘面看,29日石油石化、有色金属、农林牧渔涨幅居前,分别上涨3.67%、3.2%和2.25%。原油供应趋紧油价或延续中高位运行,油气开采及服务板块29日持续走强;受消息面以及联储降息大背景影响,贵金属29日表现活跃;小米汽车SU7正式发布,相关概念股集体大涨。
主要影响因素如下:
权重股拉升带动大盘指数上行,小盘成长风格表现相对较弱。29日早盘期间,以三桶油为代表的权重股大幅拉升,此类资产具备业绩稳定、股息较高、筹码稳定的优势,成为29日资金进攻的方向,而小盘成长风格表现相对较弱。
大盘向下突破3000点后反攻情绪强烈,近两日指数大幅反弹。自从周三指数向下突破3000点以后,市场反攻情绪明显,连续两日强势反弹,29日上证指数涨超1%,上行至3040点位。
焦点板块方面:
原油供应趋紧油价或延续中高位运行,油气开采及服务板块29日持续走强。消息面上,美国原油期货周四攀升逾2%,本月连续第三个月上涨,因OPEC+继续减产的前景、地缘格局、俄罗斯能源基础设施持续受到攻击以及美国活跃钻机数下降导致原油供应趋紧,油气开采及服务板块29日持续走强。
受消息面以及联储降息大背景影响,贵金属29日表现活跃。消息面上,山东黄金2023年营收592.75亿元,同比增长17.83%;归母净利润23.28亿元,同比增长86.57%。另外美联储3月维持当前利率,金价续创历史新高,中长期维度看美联储降息大周期开启之后,贵金属长期表现仍值得期待。$易方达黄金ETF联接A(OTCFUND|000307)$ $易方达黄金ETF联接C(OTCFUND|002963)$
小米汽车SU7正式发布,相关概念股集体大涨。28日晚间小米SU7正式发布,其中标准版售价21.59万元,Pro版售价24.59万元,Max版售价29.99万元,价格低于市场预期,引发市场市场重点关注,正式上市27分钟大定5万辆,相关上下游有望受益,29日小米汽车板块拉升大涨。$易方达恒生科技ETF联接(QDII)A(OTCFUND|013308)$ $易方达恒生科技ETF联接(QDII)C(OTCFUND|013309)$
数据来源:Wind,截至2024年4月1日,市场有风险,投资需谨慎。