公告日期：2022-01-21

招商港股通核心精选股票型证券投资
基金 2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

送出日期：2022 年 1 月 21 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022 年1月20日复核了本
报告中的财务指标、净值 表现和投资 组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产，但不保 证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险，投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 招商港股通核心精选股票

基金主代码 011651

交易代码 011651

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 3 月 23 日

报告期末基金份额总额 372,005,336.16 份

本基金主要投资于港股通标的股票，在深入研究企业基本面
投资目标 的基础上，精选质地优良的股票进行投资，在严格控制风险
的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金在进行大类资产配置时，充分考虑港股市场的特殊性，
中资股对港股市场整体盈利的影响较大，港股市场整体盈利
情况与国内宏观经济基本面联系紧密；同时香港市场作为国
际金融中心，全球金融市场的流动性和波动水平会对港股市
场产生显著影响。根据上述特点，本基金通过跟踪国内主要
宏观经济变量（包括经济增长指标、通胀水平、流动性水平
投资策略 和政策预测等指标）和全球金融市场流动性及波动性变量（包
括美元指数、中美利差、信用利差、港币和人民币汇率、主
动资金流向、美股 VIX 和港股 VIX 等指标）来判断经济周
期所处阶段、未来可能走向以及市场对各大类资产的市场预
期，在此基础上对各大类资产的风险和预期收益进行分析评
估，动态调整基金资产在股票、存托凭证、债券、货币市场
工具等类别资产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效

率。

本基金其他主要投资策略包括：股票投资策略、债券投资策
略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略、参与融资业
务的投资策略。

业绩比较基准 恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*90%+人民币活期存
款利率（税后）*10%

本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金
及货币市场基金。

本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股……
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