#工银聚丰混合测评# 一只“进可攻退可守”的基金!
今年年初以来,虽然权益市场有所回暖,但前几年经历过几轮市场震荡调整后,许多投资者在追求收益的同时,也开始关注到产品的风险。此时,偏债混合型基金进入了我的眼帘。
第一,一提到偏债混合型基金,许多投资者的印象可能是:进可攻退可守。根据过去的市场数据显示,在市场产生剧烈震荡,偏债混合型基金相对能够体现出其“进可攻退可守”的产品特性。
从近十年的收益走势图上看,偏债混合型基金经过几轮牛熊转换的考验下,获得85.31%的涨幅,而同期上证综指上涨38.26%。可以看出偏债混合型基金经过长期持有,也能收获较好的超额收益。
第二,偏债混合型基金属于主动管理型基金,因此基金公司相关投研实力、基金经理的从业经历和投研能力、管理团队的稳定性、基金过往业绩及其稳定性是选择偏债混合型基金应该考虑的主要指标。
首先看基金公司层面。基金公司的在管资产规模及排名、基金经理数量及平均从业年限、团队稳定性等指标值得重点考量。这些指标排名越靠前的,代表基金公司的投研实力越强。
其次看基金经理层面。现任基金经理管理本基金的年限越长越好,最好超过3年。
最后来看基金过往业绩表现。看一段较长时间的累计回报和年化回报;看期间最大回撤和评价收益性价比的卡玛比率;看各年度的业绩表现。
第三,从上数角度考量,工银聚丰A/C(011532/011533)是值得关注的偏债混合型基金。
基金的股票仓位上限40%,今年以来收益达到+9%以上。看净值曲线,感觉调仓起来力度会很大的选手,产品规模并不大,下手稳准狠的话,业绩就会很好看,今年的行情也给这样的机会,能涨的是真能涨。
盛震山之前在诺安基金管理产品的时候业绩就不错,当时很顺,加入工银瑞信基金后先接手的是专户产品,被市场教训过后,现在变得比较谨慎,更关注波动和回撤的控制。背靠工银公司强劲的投研实力,基金业绩表现值得期待。