【11:09　中国神华(601088)：煤电一体业绩稳健增长 高分红彰显投资价值】

　　国信证券3月28日给予中国神华(601088)增持评级。

　　投资建议：由于公司煤炭售价低于此前预期，下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为602/611/615 亿元（2024-2025 年前值为625/639 亿元），每股收益为3.0/3.1/3.1 元。公司是全球领先的以煤为基的综合能源企业，产运销七板块业务协同，业绩稳定性强，股息回报丰厚，维持“增持”评级。

　　风险提示：经济放缓导致煤炭需求下降、新能源快速发展替代煤电需求、安全生产事故影响、公司核增产能释放不及预期、公司分红率不及预期。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次强推评级、1次强烈推荐评级、1次“增持“评级、1次”买入”评级、1次持有评级。