#四季度押宝#
我看好军工
最近在利好推动下，A股明显好转，触底反弹，且是放量上涨，两市成交量再度回到万亿水平，板块轮番上攻，其中医药、半导体、军工表现相对强势，赚钱效应出现。
医药和半导体就不再介绍，这两个板块备受资金关注，为投资者所熟悉。我要和和大家分享的是军工板块：
首先，提到军工板块，可能很多人并不看好。确实这几年军工板块表现太差，一直处于低位，且不断走低，连像样的反弹都未出现。经过如此长时间的回调，市场信心被消磨殆尽，机构持仓降至历史低位，风险得到有效释放。目前军工板块估值为51.66，比历史93%的时间低，低估优势非常明显，可以说军工板块已经跌出价值，下方支撑逐渐形成。
其次，军工关系到国家国防安全，以央企、国企为主。随着国企改革持续深化、专业化整合及供应链改革等多维度提质增效，以及军工换装，军工企业逐步扩产，以及提高生产效率和产品控制能力，而国际局势与大国博弈近一步提升国家安全诉求和国防装备建设需求。军工订单明显增加，企业业绩明显好转，行业高景气度提升，形成基本面支撑。
然后，军工企业缺乏定价权，业绩不透明，形成了军工板块独有的特性。一方面，军工企业受经济形势影响较小，甚至是国家拉动经济重要投资方向，逆周期抗跌性强。另一方面，军工板块受信息面影响较大，存在明显的周期性，国庆前后和春节后是军工板块周期性表现机会。另外，军工板块市值小，容易被资金撬动，弹性大。
今年国庆前后，军工板块表现低于预期，行情被压制。近期国际局部局势不稳，巴以冲突加剧，有效提振市场投资积极性，形成军工板块反弹契机。
所以，我看好四季度军工板块行情！@东方阿尔法基金