电子行业周观点：二季度DRAM和SSD价格涨!

　2024年04月14日 信达证券 莫文宇　

　　本周申万电子细分行业有所调整。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-17.76%）/其他电子Ⅱ（-16.11%）/元件（-7.92%）/光学光电子（-10.37%）/消费电子（-12.65%）/电子化学品Ⅱ（-20.45%）；本周涨跌幅分别为半导体（-1.74%）/其他电子Ⅱ（-3.25%）/元件（-1.06%）/光学光电子（-3.39%）/消费电子（-0.96%）/电子化学品Ⅱ（-2.87%）。

　　本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果（+4.81%）/特斯拉（-1.12%）/博通（+0.60%）/高通（-1.34%）/台积电（-0.19%）/美光科技（-0.35%）/英特尔（-6.03%）/英伟达（+7.35%）/亚马逊（+2.55%）/甲骨文（+1.79%）/超微电脑（-8.99%）/应用光电（+15.59%）/谷歌A（+6.79%）/Meta（+5.26%）/微软（+2.96%）/超威半导体（-5.97%）。

　　美光调升Q2产品报价，涨幅或超过20%。4月3日中国台湾花莲县海域发生7.3级地震，由于美光的DRAM产能主要集中在中国台湾地区，因此公司率先停止DRAM报价。4月9日，美光已向多数客户提出调升Q2产品报价，涨幅超过20%，目前价格谈判仍在进行中。美光宣布，台湾地区地震对单季的DRAM供应影响约5%左右，这次地震并未对厂房、基础设施或设备造成永久性伤害，不会对DRAM供应造成长期影响。截至12日，震后的DRAM生产尚未完全恢复，但厂房复原进度良好。

　　西部数据SSD产品继续涨价。4月8日，西部数据首次确认HDD和SSD均出现供应短缺，并发出正式客户信函，通知NAND闪存和硬盘产品正在进行价格调整。公司表示，闪存和硬盘产品的需求均超出预期，导致供应紧张。本季度将继续调整闪存和硬盘产品的价格，部分调整将立即生效。根据闪德资讯援引BusinessKorea报道，随着西部数据涨价，三星电子和SK海力士的NAND业务预计将在2024年第一季度扭亏为盈。

　　建议关注个股：【存储】江波龙/德明利/佰维存储/澜起科技/聚辰股份等；【云端AI】工业富联/沪电股份/寒武纪-U/海光信息/胜宏科技/深南电路/兴森科技；【AI PC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。

　　风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。