大家好，我是基金经理庄皓亮。

最近，在华为、小米等手机消费热情高涨背景下，消费电子板块关注度得到较大提升。上周五，申万一级电子行业指数涨2.79%后，今日（11月6日）又涨2.73%。有小伙伴好奇，往后看，消费电子行情能持续吗？今天我就来跟大家聊聊这个话题。

先说结论，我认为，近期消费电子的机会仍值得重点关注。

整个消费电子行业处于一个预期修复的甜蜜期，短期的逻辑是国产手机的超预期和换机周期的重新开启，基本面验证是小米和华为手机出货的超预期，代表正常的换机周期开启，时隔4年之后新的周期有望带来消费电子产业链的估值修复。

从中长期来看，消费电子未来的趋势，一个是以VR/MR为代表的新型消费电子在2024年预期抬升；另一个趋势是AI化和智能化，今后的消费电子全面AI化将带来新的渗透周期。站在当前位置，消费电子的估值水平依然较低，当前配置价值凸显。

那么，如何把握消费电子的配置机遇？

感兴趣的小伙伴可以关注$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$  ，这只基金持续挖掘电子、信息技术、元宇宙、数字经济、人工智能等科技创新赛道的中长期投资机会，其中，消费电子是主要配置方向。截至三季度末，基金前十大重仓股如下：

（以上列举个股均为基金前十大重仓股，持仓数据来源于基金定期报告，截至2023.9.30。三季度末持仓不意味着当前持仓，既往收益不代表未来收益。）

今天就跟大家说到这，欢迎大家关注我的账号，我会经常跟大家分享我对于消费电子、稀有金属等板块的看法，我们下期见~

观点更新时间：2023.11.6

相关基金：

【掘金新兴科技万亿赛道】华宝科技先锋混合（A：006227；C：010842）

【聚焦锂+稀土】华宝稀有金属指数（A：013942；C：013943）

注：基金管理人判定的华宝稀有金属指数风险等级为R3-中风险。基金管理人判定的华宝科技先锋混合风险等级为R3-中风险。基金经理观点仅代表当时观点，今后可能发生改变，仅供参考，不构成任何投资建议或保证。本基金投资范围及其未来业绩与文中所涉指数不必然相关。文中所涉指数仅供举例，历史业绩不预示未来表现。

数据来源：Wind，截至2023.11.6；资料来源：基金定期报告，截至2023.9.30。