高位接盘国联股份！平安基金头牌李化松巨亏超50%奇葩操作
市场资讯 2024-01-17 07:51
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打开APP惨不忍睹！平安基金偏股混合全军覆没：头牌基金经理高位接盘连亏四年，3年赔掉55%
作者：围基解密
三年来一家基金公司旗下所有偏股混合型基金全部亏损超过35%，头牌基金经理旗舰产品连续4年亏损，3年累计业绩为-55%。让自家的个人持有人 “基民变饥民”。平安基金是如何做到了偏股混合型基金行业垫底的业绩呢？
济安金信基金评价中心数据显示，2021年1月1日至2023年12月31日的3年期间，平安基金旗下19只偏股混合型基金全军覆没：业绩最好的产品为平安行业先锋混合，亏损34.5%；业绩最差的为平安基金头牌基金经理李化松管理的平安研究睿选混合A，该产品从2020年以来连续4年每年亏损，3年业绩为-53.79%，同类排名为3485/3628。该基金个人持有人比例高达99.84%，规模从2020年底的58.82亿缩水到去年三季度的11.24亿，该基金个人持有人比例高达99.84%。此外李化松管理的其他偏股混合与灵活型混合基金近两年业绩均行业垫底。
表1、平安基金头牌基金经理李化松管理的平安研究睿选混合A 过去4年每年亏损规模缩水81%
数据来源：济安金信基金评价中心
表2、李化松旗下基金近两年业绩及同类排名
数据来源：天天基金
济安金信基金评价中心研究数据显示：李化松 管理的旗舰产品平安研究睿选混合A3过去三年最大回撤51.55%。通过Brinson模型对李化松管理的旗舰产品平安研究睿选混合A资产配置能力、选股和行业配置能力贡献收益进行深入对比分析发现：选股准确率低。平安研究睿选混合A3在2021年3季度至2023年3季度9个季度选股收益率为正的只有2个季度，行业贡献的正收益率为4个季度，行业配置贡献正收益率为2季度。
究竟是怎样低的选股准确率能让李化松的旗舰产品3年排名同行倒数巨亏超50%呢？围基解密惊人发现，李化松竟然与广发基金知名基金经理刘格崧在国联股份操作惊人相似，均在2023年1季度高位接盘了国联股份。
在本号《中蛊了？国联股份财务巨雷发酵一年有余，广发基金刘格崧竟加仓致40亿巨亏》一文中对广发基金经理刘格崧对旗下基金重仓股国联股份（虚增300多亿营收且屡屡收到监管处罚的处罚）竟然置若罔闻实在匪夷所思。国联股份暴露的重大财务与信披问题已一年有余，而面对这样顶雷的上市公司广发基金明星基金经理刘格崧不减反增的操作让广大基民深受重伤。截止2023年3月31日，在此前的3个月左右国联股份财务问题已经沸沸扬扬，且从高位出现连续跌停，其他机构纷纷逃离后，广发基金刘格崧旗下众多基金不仅一股没有减持，广发行业严选三年甚至还增持了44万股。面对一只财务隐患重重的重仓股刘格崧这样的操作不仅疑窦重重更是让旗下基金投资者损失累累。国联股份在2022年11月份财务问题暴露至今股价已经跌去了83%。在国联股份上刘格崧给自己的基民至少赔了40亿。
表3、李化松旗下基金持仓国联股份明细
数据来源：东方财富
研究2023年第一季度平安基金头牌基金经理李化松旗下基金持仓会发现，2022年11月份就已经暴露的重大财务问题的国联股份居然成了李化松的心头好，其管理的9只混合型基金第一大重仓股都是国联股份，持有国联股份占基金净值比均超过了8.6%。而在2023年第二季度这9只基金有全部清仓了国联股份。这样在最高位且国联股份财务问题已经暴露后接盘后有割肉出局的奇葩操作令人瞠目结舌。