公告日期：2023-10-25

长城恒泰养老目标日期2040三年持有期混
合型发起式基金中基金（FOF）

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 25 日

§1 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长城恒泰养老 2040 三年混合 FOF

基金主代码 009436

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 10 月 27 日

报告期末基金份额总额 27,521,118.36 份

投资目标 本基金为目标日期基金，通过构建资产配置比例变化路径，寻求在一
定风险承受水平下的当期收益和长期资本增值的整体最大化。

投资策略 1、资产配置策略

本基金资产根据长城目标日期型基金下滑曲线模型进行动态资产配
置，随着投资人生命周期的延续和目标日期的临近，本基金投资于权
益类资产的比例持续递减，投资于非权益类资产的比例持续增加，从
追求资本增值为主逐渐转变为追求当期收益为主。该模型采用动态最
优化方法，依据投资者风险偏好、收入状况、退休年份、退休支出要
求，各资产长期预期收益率、波动性及相关性等因素，结合法规和投
资约束下的各资产配置比例，合理假设投资者在不同年龄的风险承受
水平，在下滑曲线基础上，控制基金相对回撤，精细挑选符合本基金
投资目标的标的基金，构建投资组合。

本基金在每个时期具体配置时，通过综合分析宏观经济、政策环境、
流动性指标等因素，在下滑路径确定范围内，决定各类资产的配置比
例，以求达到风险收益的最佳平衡。

本基金对于下滑曲线资产配置中枢的偏离原则上向上不得超过 10%，
向下不得超过 15%。未来，若宏观经济、人口结构、技术升级等原因

造成下滑曲线的发生调整，基金管理人须将调整原因和调整后的下滑
曲线在招募说明书和定期报告中公告。

2、基金投资策略

在确定各类资产配置比例后，本基金将通过科学的基金筛选流程，精
选基金作为本基金的投资标的。采用严谨的分析方法对基金进行研
究，综合考察基金的指数代表性、业绩、风险、流动性、投资组合等
多方面因素，……
[点击查看PDF原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。