近期黄金价格出现大幅波动,10月30日国内饰品金价破620元后,近日金价调整走弱,叠加股市有所回暖,不少投资人对于黄金板块的配置机会产生质疑。
【避险黄金,逆势上涨】
今年以来,A股连续震荡,黄金却持续走强,截至11月10日,上海黄金交易所黄金9999今年以来上涨14.37%,沪深300指数今年以来表现跌7.36%,超额收益达21.73%。
数据来源:ifind,2023.11.10,SGE黄金9999指数(AU9999.SGE)近5年完整会计年度涨跌幅为2018年4.01%,2019年19.94%,2020年14.28%,2021年-4.33%,2022年10.90%,沪深300指数(000300.SH)近5年完整会计年度涨跌幅为2018年-25.31%,2019年36.07%,2020年27.68%,2021年-3.39%,2022年-21.33%,指数历史表现不预示基金未来表现。基金有风险,投资需谨慎。黄金同时具备商品、货币和金融三大属性,而且还具备抗通胀和避险等功能,在资产配置上始终占有重要一席。
功能一:降低组合波动
与传统的股票相关性较小,可以有效地分散风险,平抑组合的波动性。
功能二:抗通胀
金价会随着通货膨胀有所变动,黄金能够在很长的时间内维持购买力,从而对冲通货膨胀。
功能三: 避险属性
在经济风险扩大的时候,金价反而会上涨,对冲其他资产的下跌风险。
当前还适合配置黄金吗?两大利好因素支撑黄金走强
一、各国央行增持黄金
数据显示,10月末我国黄金储备报7120万盎司(约2214.57吨),环比增加74万盎司(约23.02吨),连续第十二个月增加黄金储备。中国10月外汇储备为31012.2亿美元,前值31150.7亿美元。世界黄金协会表示,各国央行在第三季度购买了337吨黄金。今年以来,各国央行已经购买了800吨黄金,比去年增长了14%。央行黄金需求继续定义贵金属市场,提供关键支撑。
二、美联储加息尾声
虽然美联储货币加息路径仍然存在一定分歧,但当下地缘因素相对错综复杂,市场不确定性或逐步加大。但美联储从加息转向降息的方向明确,美元指数长期上行空间有限,黄金长期投资机会突显。
相关产品:
黄金ETF华夏(518850一手(100份)黄金ETF对应1克真金,投资门槛低、没有储存成本。
T+0交易,资金不隔夜,交易效率较高。
没有场内证券账户也可以考虑场外黄金ETF联接C基金(008702),满7天不收赎回费。
$华夏黄金ETF联接A(OTCFUND|008701)$$华夏黄金ETF联接C(OTCFUND|008702)$