2022年是典型的稳增长年份,基金在配置上侧重了经济复苏逻辑。而2023年伴随着国内经济开始显著复苏,市场主线矛盾从稳增长转向调结构。我们判断,在聚焦现代化产业体系和人工智能产业趋势爆发的双重背景下,人工智能和先进制造为代表的智能制造可能成为市场中长期主线。
今年一季度我们战略性加仓人工智能板块,逐步降低侧重经济复苏逻辑的板块。随着2季度人工智能产业趋势进一步形成共识,我们减少了运营商等偏稳定成长方向的配置比重,进一步加大配置成长属性更强的板块;其次,考虑到半导体产业下半年存在周期拐点的可能以及国产进程加快,我们适当加大了对半导体产业链的配置。展望下半年,我们将保持对人工智能产业发展趋势的紧密跟踪,把握AI时代的成长红利;与此同时,机器人、自主可控等其它智能制造板块,我们也会密切关注。