回顾2023年二季度,市场首先在ChatGPT应用演进、国内各家公司大模型推进等带动下,AI热潮继续延续,同时中国特色估值体系的关注度提升,低估值重要性国企带动了市场创出新高。4月中旬开始美国PMI超预期带动加息预期升温,美元指数止跌回升,稳增长政策力度预期走弱,宏观数据回落,人民币持续贬值,股票市场震荡回调,创业板创出新低。6月中旬开始,市场对宏观经济出现政策加码的预期改善;布林肯访华确认中美从敌对和缺乏沟通进入到敌对但恢复接触的阶段,市场对阶段性的中美关系底线风险得到管控的信心有所恢复,北上资金流入出现改善,市场偏好有所修复。整体二季度市场虽然震荡向下,AI作为最强主线,仍然有较好表现,通信、传媒指数二季度分别上涨16.3%、6.33%,同时家电、公用事业、机械设备也表现较好。
2023年二季度本基金的操作上,继续保持了医药消费和高端制造的相对集中配置,对于chatGPT,市场虽然有诸多争议,但方向上认同这是一个科技革命的开端,虽然当前仍处在人工智能发展的前期,但人工智能前进的速度是惊人的,而在中美割裂加剧的大背景下,也势必会有优质的中国公司在这个浪潮中乘风破浪破茧而出。二季度本基金对人工智能方向有一定配置,智能化的大幕已经开启,未来会在同时具备技术突破、政策加持、应用落地、有效需求的方向加大关注度,对其中的优质标的加大配置。