公告日期：2021-07-20

永赢悦利债券型证券投资基金
2021 年第 2 季度报告
2021 年 06 月 30 日
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:徽商银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 07 月 20 日
永赢悦利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 2 页，共 11 页
§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人徽商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年07月16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年04月01日起至2021年06月30日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 永赢悦利债券
基金主代码 006944
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年05月09日
报告期末基金份额总额 9,875,092,419.64份
投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力
争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的
投资回报。
投资策略 本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币
政策和财政政策及资本市场资金环境的研究，
积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券
市场相对收益率、券种的流动性，综合运用类
属配置策略、久期策略、收益率曲线策略、息
差策略等多种投资策略，力求规避风险并实现
基金资产的增值保值。
1、类属配置策略
本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差
变化状况、流动性风险管理等因素来确定各类
属配置比例，发掘具有较好投资价值的投资品
种，增持相对低估并能给组合带来相对较高回

永赢悦利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 3 页，共 11 页
报的类属，减持相对高估并给组合带来相对较
低回报的类属。
2、久期策略
本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期
波动趋势，判断债券市场的未来走势，并形成
对未来市场利率变动方向的预期，动态调整组
合的久期。当预期收益率曲线下移时，适当提
高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当
预期收益率曲线上移时，适当降低组合久期，
以规避债券市场下跌的风险。
3、收益率曲线策略
本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根
据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基
金在确定固定收益资产组合平均久期的基础
上，将结合收益率曲线变化的预测，适时采用
跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲
线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合，并
进行动态调整。
4、息差策略
息差策略操作即以组合现有债券为基础，利用
回购等方式融入低成本资金，并购买具有较高
收益的债券，以期获取超额收益的操作方式。
本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率
等进行比较，判断是否存在息差空间，从而确
定是否进行正回购。进行息差策略操作时，基
金管理人将严格控制回购比例以及信用风险和
期限错配风险。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的
中低风险的基金品种，其风险收益预期高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 徽商银行股份有限公司
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
永赢悦利债券型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告
第 4 页，共 11 页
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年04月01日 - 2021年06月30日）
1.本期已实现收益 57,409,210.26
2.本期利润 77,952,035.42
3.加权平均基金份额本期利润 0.0084
4.期末基金资产净值 9,939,819,036.24
5.期末基金份额净值 1.0066
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3……
[点击查看PDF原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。