报告期内,本基金依旧维持了重点配置创新药、兼顾配置集采出清器械耗材 具有放量逻辑中药的配置方向。
我国创新药产业不仅在国内正在经历从0到1的爆发周期,而且出海逻辑也在持续兑现,国产创新药海外授权数量、授权金额均屡创新高。基于对宏观经济政策、国内药审及医保政策预期、国内创新药产业发展周期的理解,本基金重点配置了创新转型卓有成效的仿制药企 具有真正创新研发能力的biotech公司。
器械耗材的集采步伐要略晚于仿制药,但对于部分国产化率依旧较低的品种,在集采规则趋于合理化的背景下,集采有望加速其进口替代进程。本基金配置了部分集采出清、进口替代空间大的器械耗材标的。
中药作为我国的医药国粹,国家鼓励政策明确,而在即将到来的基药目录调整中,潜在的中药品种值得重点关注。本基金配置了部分具有管理改善预期、潜在基药品种占比较高的中药标的。