上半年整体外部环境错综复杂,在房地产市场对经济形成拖累的基础上,4月和5月的疫情对经济运行有产生了较大的影响。3月和4月,组合整体保持较低的仓位运作,回撤相对较小。5月份处于一个经济的底部区间,市场已经出现反弹,但组合并没有在第一时间加仓,应该说是错过了最佳的加仓时点。5月底国务院出台了一系列的经济刺激政策,进入6月,我们在综合研判了市场之后,决定大幅度提高仓位,主要加仓了储能和汽车两个方向,在6月份取得了相对较好的投资收益。整体而言,一季度的低仓位运作比较契合了市场的方向,但没有在此基础上大胆加仓做反弹,错过了比较好的一个提升排名的机会。但是经历了今年上半年市场的巨幅波动,也让自己的投资框架更为成熟了。