点击头像或“+”关注我防走丢，市场板块轮动快，科技成长股的投资时机或将到来，今天我与大家聊聊科技板块的产业周期。
近期，以AI为代表的板块出现了比较明显的调整，市场回调的阶段是科技股的产品布局和发行比较合适的时点。
从整个产业周期来看，第一，美国经济目前复苏程度可能比预期得慢一点，衰退周期会拉得更长。
这种情况下，美国的流动性宽松的情况可能并不会如预期地立刻会进入降息周期。同时，国内的经济复苏程度可能也比预期慢一点。
这种情况下，预计二季度科技股的风险偏好以及流动性仍然可能会处于下行的通道。这种外部环境的剧烈波动是布局核心科技股票一个比较好的时间点。
拉长周期来看，以三年的维度，以专精特新为代表的硬科技公司，实际上目前时间点都是估值相对比较低的位置，在这个时间点上去挖掘个股，胜率和赔率都会相对比较高。
未来随着持续的经济复苏，这一类专精特新小巨人的股票可能会进入盈利周期逐季度回暖以及持续提高的状态。
第二，对于AI的调整，我认为是比较健康的，目前情绪比较热，但是产业周期、产业落地实际上比股票是要滞后一些的。
目前重点是做好AI伦理道德的管理、法律规范的制定以及相应技术的逐步成熟。如果第二波人工智能更多是以主题成长为代表的风格的话，投资机会更多是要以产业落地为特征，接下来需要关注互联网巨头在AI产业落地的动作，以及未来一些创新型的应用推出。
这一轮的调整更多是AI主题热度的逐步消化，但是这一轮调整过后，追求主题、追求投机的资金逐步消退之后，可能会进入到我们这些观察产业、研究产业前瞻的投资人更好的布局时点，接下去AI的投资重点就是要去看哪些有具体的产业落地，甚至哪些有具体的流量数据、商业模式的创新，这些都是我们关注的点。
总体来说，现在的调整对于我们这些专业投资人未来在专精特新、人工智能、数字经济领域去挖掘性价比更好的股票、布局更好的成长赛道，都是一个比较好的时间点。
#今年夏天最红赛道会是？#
$南方人工智能混合$
数据来源：Wind
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