2023年上半年,在国内疫情刚消退时,各行各业都出现了短暂恢复,尤其是大消费行业复苏明显。从2季度开始,国内外经济走势有所分化,国内经济恢复低于此前预期,海外需求则相对强劲。3月份以来,人工智能技术取得突破性进展,涌现了较多投资机会,这些变化反映在资本市场,体现为大消费及顺周期等行业初期涨幅明显,后由于复苏势头减弱而持续回调。人工智能及海外需求相关行业则呈现持续上涨。
操作方面,本基金于1季度增配了部分人工智能的核心标的,同时优化了部分消费和顺周期持仓,使得组合更加平衡。2季度止盈了部分人工智能持仓,增配了新技术、自主可控、汽车类相关公司。