公告日期：2022-04-22

渤海汇金量化成长混合型发起式证券投资
基金
2022 年第 1 季度报告
2022 年 3 月 31 日
基金管理人： 渤海汇金证券资产管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
报告送出日期： 2022 年 4 月 22 日
渤海汇金量化成长混合 2022 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 04 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 渤海汇金量化成长混合
场内简称 -
交易代码 005536
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 12 月 28 日
报告期末基金份额总额 60,002,781.80 份
投资目标 本基金通过构建数量化投资策略，重点选择具备高成
长潜力的优质上市公司，在严格控制组合风险并保持
良好流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，力
争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 （一）资产配置策略
本基金为混合型基金，其股票投资比例占基金资产的
比例为 60%-95%。在基金合同以及法律法规所允许的
范围内，本基金将结合国内外宏观经济走势、财政货
币政策、证券市场发展趋势等因素，合理的分配股票、
债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例。
（二）股票投资策略
（ 1）基本面量化策略：深入研究优质成长股具有的
财务基本面特征，并将其进行数量化表达，形成基于
基本面的量化投资体系。基本面特征包括但不限于估
值、营收、盈利、杠杆、周转率等。通过该体系，筛
选基本面优秀，或者基本面正在好转的成长股构建投
资组合。
（ 2）多因子选股策略：通过对股票历史数据的数量

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化分析，建立影响股票价格的因子库。通过对各类因
子打分构建多因子模型，筛选出收益预期较高的股票
组合。本基金使用的因子不仅包括公司盈利能力、成
长性、一致预期、估值等基本面类因子，同时也包括
股票价格波动相关的各类技术指标，例如价格波动
率、成交量、动量趋势、超买超卖等。本基金通过对
量化模型中各类因子的持续跟踪来监控因子的有效
性，根据市场状况结合因子变化趋势，动态选取最优
因子构建股票多头组合。

（ 3）事件套利选股策略：通过跟踪分析对投资者行
为产生一定影响，可造成市场短期价格波动的事件来
获取超额投资收益。此类事件包括但不限于定向增
发、股东增持、股权激励、业绩公告、资产注入等，
相关事件信息要素均由上市公司公告等公开渠道获
得。
（三）债券投资策略
本基金在保障流动性的基础上，有效利用基金资产进
行债券投资，以提高基金资产的投资收益。
首先，通过对国内外宏观经济形势、财政政策、货币
政策以及债券市场供求关系等因素的分析，结合基金
资产的流动性需求，确定债券组合的规模、投资期限、
期间的流动性安排。
其次，在上述约束条件下，综合运用估值策略、久期
管理策略、利率预期策略等多种方法，结合债券的流
动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的
管理。
此外，本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基
础证券的估值与价格变化的研究，通过对转债品种的
转股溢价率、纯债溢价率、到期收益率等指标分析，
寻找具有债性支撑并且兼具一定股性的品种，捕捉其
投资机会。可交换债券与可转换债券的区别在于换股
期间用于交换的股票并非自身新发的股票，而是发行
人持有的其他上市公司的股票。本基金将通过对目标
公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分
价值分析综合开展投资决策。
（四）股指期货投资策略
本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套
期保值为目的，参与股指期货的投资。本基金将充分
考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，选择流
动性较强、交易活跃的期货合约进行空头或多头套期
保值，以管理投资组合的系统……
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