#Sora横空出世，哪些板块受益？#

未来必将是人工智能的时代。

近期A股中的人工智能板块也开始迎来涨势。不过，投资人工智能的时候，无论是投资纳斯达克中的还是A股中的，都要选择人工智能行业基金，而不是选择股票。

原因是新兴科技类的公司竞争异常激烈，干的早的，不一定会永远走在前面，说不定哪天就会被某家公司异军突起的追上。

昨天大跌的人工智能板块，今天快速上涨，几乎收复了失地，这说明人工智能的逻辑很强，并且有很多的资金在向这个方向聚集，少然认为人工智能的走势并未结束，近期如果再次出现回调的走势，会继续入场布局。

中国具备完备的数字经济基础设施，庞大的内需市场和人口规模成为AI应用快速发展的重要基础，有望诞生出有市场竞争力的头部企业。

Sora的成功，展现出了大语言模型遵循的Scaling Law巨大效用。在当前国际环境下，中国面临算力被卡脖子困境，自主可控的AI算力基础设施成为重要投资方向，包括AI芯片、光模块及光芯片、交换机、路由器和AI服务器，以及生产AI芯片所需的先进半导体产线、HBM存储芯片、CoWoS等先进封装产能。

在去年12月底延续到1月份的A股回调中，AI相关板块回调相对较大，但光模块头部公司受到算力预期持续上调的利好催化，股价得到了支撑，走势强于大模型及应用。在本次Sora概念板块的上涨行情中，光模块等算力相关板块的涨幅也较可观。

由于Sora仍处于内测阶段，业内对应用的底层模型原理和场景尚未有确切共识。但从定性角度看，AI长期发展对算力空间的继续拉升是确定的，因此Sora问世会进一步打开算力需求天花板，光模块作为全球AI算力基建中核心部分，有望深度受益。@嘉合基金