2022年二季度,A股出现缓V型走势,上证指数、深成指数、创业板指数表现趋同。4月经济景气度下滑幅度超3月,但是在426中央财经委会议、427国常会、429政治局会议等多个重磅会议政策刺激下,市场风险风险偏好明显提高,坚定了战胜疫情和稳定市场的信心,实现全年经济社会发展预期目标概率提高,具体措施方面强调促进消费、加强基建投资等。判断5月已经探明经济底,国内经济处于向复苏的过渡阶段,在疫情冲击修复下,把握疫后消费复苏、稳增长、上游资源品等投资机会。
展望2022年下半年,我们仍然会继续延续此前的操作风格,继续重点关注混改相关概念标的,精选各行业内估值合理、景气度较高的优质公司。同时关注海外市场环境变化,对美联储货币政策和各个经济体的预期变化进行积极应对。