一季度上证指数涨2.23%,沪深300指数涨3.1%,创业板指跌3.87%,分行业来看,期间涨幅较大的是石油石化(中信,下同)涨12.05%,家电涨10.79%,银行涨10.78%,跌幅前三分别为综合-15.69%,医药-11.85%,电子-10.18%。各行业间的分化较大,报告期内指数先抑后扬,走出了“V”型趋势。一季度内大盘总体还是大盘蓝筹高股息红利股占优,科技成长先跌后又反弹,区间涨幅整体靠后。
从最近公布的经济数据来看,3月PMI超预期上行至荣枯线上,国内经济基本面出现企稳修复迹象,价格相关指数有待后续进一步验证,一季度政治局会议传达政策偏稳,后续重点关注业绩情况。海外来看,需警惕海外地缘局势升级,市场避险情绪升级,“再通胀”担忧再起,我们保持密切关注。
本季度本基金重点配置了有色、通信、电子、计算机、光伏等相关板块。