#金秋丰收季#
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据Wind数据显示，9月申万计算机指数延续震荡调整，下跌4.26% 。近期，计算机行业中报已陆续披露，根据统计显示，从行业上市公司中报披露的收入角度看，并未出现明显的低基数效应，环比趋势存在改善迹象；从行业整体需求角度看，修复力度较弱，导致行业近期表现承压。
1、信创
8月金融信创加速趋势明显。党政信创周期更加明显。信创板块短期调整后压力有所释放，接下来，将持续深入跟踪各产业链环节竞争格局变化，及板块整体成长趋势的变化。
以人工智能为代表的新技术在“脉冲式”创新突破后，受近期缺少新的技术变革的影响，市场情绪有所回落。基于研究统计，目前AI算力侧等待业绩验证，AI应用侧等待现有产品更新升级以及创新性应用问世的突破。后续，在新技术的不断落地、应用场景不断增加等情况的影响下，会带动更多细分领域的成长性机会。
3 、数据要素
8月21日，财政部制定印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，自2024年1月1日起施行，政策推进速度超市场预期，并有利于加快数据要素产业落地探索的节奏。往后看，持续关注后续政策端变化，并跟踪相关政策落地后的产业变化。
行业后市观点
中长期看，国内经济结构转型趋势以及科技政策扶持趋势没有变化，虽然需求端目前处于较弱的修复趋势中，但随着政策的不断落地或将有利于行业发展。展望后续，可以关注AI、信创以及数据要素等方向的发展情况。
计算机行业部分细分板块仍存在震荡风险，在经历近期调整后行业压力有所释放。
@前海开源基金