基金投资策略和运作分析 :
2023年开年以来,以传媒、通信等为代表的TMT细分领域就强势突围,超额收益明显,虽然行情波动剧烈但基本上成为全年的主线。这里面Chatgpt则是最亮眼的,被公认为引发了生成式人工智能的变革(OpenAI在tranformer架构基础上大量的工程优化工作,大规模参数单向训练对齐人类的意图)。组合在其中也布局了AI应用的游戏、视频、AI算力等资产,获得了一定的回报。同时在下半年针对行情剧烈波动的状况下,我们相对也做出了一些调整,仓位分布更为均衡,努力控制回撤。
宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望:
国内经济仍然面临内生动能不足的问题,仍需等待政策破局;我们认为市场历经近期的下跌已经逐步进入一个底部区域阶段,基金经理会更积极聚焦传媒互联网、AI、MR等新兴应用领域中寻找投资机会。
前十大重仓股
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