各位朋友，最近新能源波动有所加大，问光伏和电池的朋友特别多，今天和大家一起聊聊。

    首先，随着全球范围内光伏发电和储能成本逐渐接近传统能源，新能源行业可能出现超出市场预期的增长。这是大背景。

    现在的市场确实因为阶段性供过于求，出现了争议。比如组件和硅料这些部分，生产能力有点过猛了，也就是说产能过剩。但是，玻璃和角膜粒子这两个环节呢，有可能会先一步实现供求平衡，这样一来，它们的价格估计会有所上涨。至于逆变器这个关键部件，虽然生产线一直都能满足需求，重点在于销售数量和市场竞争格局。好消息是，给大型储能设施和光伏电站供应逆变器的企业经营得还不错，利润率也挺让人满意。

    再来说说各大公司的投资情况，虽然不少企业都在减少资本投入，但那些实力强劲的领头羊们却反其道而行，特别是在技术创新这块儿，他们还在不断扩张自己的势力范围。

    对于未来的生产计划，大家不用太担心，因为预计整个行业的生产安排将会持续向好。这一切的背后原因，就是光伏和储能的成本越来越低。没人和钱过不去，哪个省钱大家就更倾向选哪个。

    然后咱们看看价格和盈利问题，今年二月份的时候，不管是硅料、组件、玻璃还是其他辅助材料，价格基本上都在低位徘徊。不过呢，胶膜已经开始涨价了，接下来可能是玻璃、电池片、再到组件，最后大概率是硅料。如果连硅料都涨价了，那就说明市场需求是比较火爆的。

    最近发布的年报和一季度报告中，大多数公司的业绩不尽如人意，尤其是那些主要产业链上的公司。不过这也在市场的预料之中。逆变器公司的情况就各有不同了，其中欧洲地区的业绩相对疲软。

    另外，最近国家放宽了对新能源电力消纳比例的要求。比如，某地以前要求发电量消纳达到80%，现在不要求了，这样企业就可以多建设装机，达不到消纳比例也不会受到处罚。这对光伏和储能项目的建设无疑是个大利好，优质的储能和电池制造企业也很可能因此受益。

    展望未来，到2025年，咱们预计光伏和储能装机规模还会继续保持增长，只是增速有多快，就要看2024年的市场反应，还有电网配套建设和供应链能否跟得上了。接下来的几个月里，我们会密切关注这些实时变化的数据指标，以便更准确地把握住行业发展的脉搏。

$汇添富中证光伏产业指数增强发起式A(OTCFUND|013816)$

$汇添富中证光伏产业指数增强发起式C(OTCFUND|013817)$

$汇添富中证电池主题ETF发起式联接A(OTCFUND|012862)$

$汇添富中证电池主题ETF发起式联接C(OTCFUND|012863)$

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